Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj - 7437001BISR7R2A9KX89

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N

TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS

31.12.2025

SISÄLLYS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 1.1.

–

31.12.2025 .......................... 3

Säästöpankkiryhmä ja Säästöpankkien yhteenliittymä . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Toimintaympäristön kuvaus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Sp-Kiinnitysluottopankin tulos ja tase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

Vakavaraisuus ja riskiasema . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Sp-Kiinnitysluottopankin hallinto ja henkilöstö . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Vuoden 2026 näkymät . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käytöstä . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKIN IFRS-TILINPÄÄTÖS............................17

Tuloslaskelma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Laaja tuloslaskelma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Tase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

Rahavirtalaskelma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

Oman pääoman muutokset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET ................................... 22

Liite 1: Tietoja Sp-Kiinnitysluottopankista ja kuvaus Säästöpankkiryhmästä

ja Säästöpankkien yhteenliittymästä . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23

Liite 2: Laatimisperiaatteet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24

Liite 3: Merkittävimmät johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja

arvioihin sisältyvät keskeiset epävarmuustekijät . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

RISKIENHALLINNAN JA VAKAVARAISUUDEN PERIAATTEET ..................31

Liite 4: Riskienhallinta ja hallinnointiperiaatteet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32

Liite 5: Vakavaraisuuden hallinta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39

TULOS- JA TASE-ERIÄ KOSKEVAT LIITETIEDOT ...............................42

Liite 6: Korkokate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43

Liite 7: Palkkiotuotot ja -kulut, netto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44

Liite 8: Kaupankäynnin nettotuotot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44

Liite 9: Muut tuotot ja kulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45

9 .1 Liiketoiminnan muut tuotot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45

9 .2 Liiketoiminnan muut kulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45

Liite 10: Lainat ja saamiset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46

10 .1 Lainat ja saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46

10 .2 Sijoitusomaisuus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46

10 .3 Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47

Liite 11: Rahoitus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51

11 .1 Velat luottolaitoksille ja asiakkaille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51

11 .2 Liikkeeseenlasketut velkakirjat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51

Liite 12: Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .52

12 .1 Rahoitusvarojen ja velkojen nettoutus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54

Liite 13: Johdannaiset ja suojauslaskenta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55

Liite 14: Henkilöstökulut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .56

Liite 15: Käyvät arvot arvostusmenetelmän mukaisesti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57

Liite 16: Aineettomat hyödykkeet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59

Liite 17: Oma pääoma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .61

Liite 18: Verot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .62

18 .1 Tuloverot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .62

18 .2 Laskennalliset verot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .62

Liite 19: Muut varat, velat ja varaukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63

19 .1 Muut varat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63

19 .2 Varaukset ja muut velat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63

MUUT LIITTEET ...............................................................64

Liite 20: Vakuudet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65

Liite 21: Taseen ulkopuoliset sitoumukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65

Liite 22: Lähipiiritiedot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .66

Liite 23: Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .67

PILARI III -LIITETIEDOT .......................................................68

TILINPÄÄTÖKSEN JA HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUKSEN

ALLEKIRJOITUKSET ..........................................................69

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ......................................................70

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

HALLITUKSEN

TOIMINTA KERTOMUS

TILIKAUDELTA

1.1.

–

31.12.2025

3SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Säästöpankkipalvelut Oy ja Sp-Rahastoyhtiö Oy . Säästöpankkiryhmän laajuus eroaa Säästö-

pankkien yhteenliittymän laajuudesta siinä, että Säästöpankkiryhmään kuuluu myös muita

yhteisöjä kuin luotto- ja rahoituslaitoksia tai palveluyrityksiä . Näistä merkittävin on Sp-Koti Oy .

Säästöpankkiryhmä käynnisti vuoden 2025 elo-syyskuun vaihteessa vakuutussäästämistä ja

laina turvaa koskevan jakeluyhteistyön Fennian kanssa . Samassa yhteydessä Säästöpankki-

ryhmä myi Henki-Fennialle Sp-Henkivakuutus Oy:n koko osakekannan 29 .8 .2025 .

Sp-Henkivakuutus Oy:n osakekannan myynti Henki-Fennialle ei vaikuttanut Sp-Kiinnitysluotto

pankin tulokseen tai taloudelliseen asemaan .

Säästöpankkiryhmän rakenteesta löytyy lisätietoa sivulta

www .saastopankki .fi/saastopankkiryhma .

TOIMINTAYMPÄRISTÖN KUVAUS

Globaali taloustilanne

Maailmantalous kasvoi näillä näkymin reilut 3 prosenttia vuonna 2025 . Tämä tarkoittaa suurin

piirtein edellisvuoden tasoista kasvua ja hieman pitkän ajan keskiarvoa maltillisempaa kasvua .

Vaikka pintapuolisesti talouskehitys näyttää vakaalta, tapahtui vuonna 2025 paljon taloutta

ravistelevia asioita .

USA:n presidentti Trump alkoi toteuttaa tavoitteittaan presidenttikautensa alettua . Globaalin

talouden kannalta merkittävimpiä toimenpiteitä oli erittäin korkeiden tullien asettaminen lähes

kaikille USA:n kauppakumppaneille . Tämä aiheutti suurta epävarmuutta etenkin vuoden alku

puoliskolla . Muiden maiden vastareaktiot jäivät kuitenkin maltilliseksi ja laajamittaiselta koston

kierteeltä vältyttiin . Siten myös tullien vaikutukset talouteen ovat ainakin toistaiseksi jääneet

pelättyä pienemmiksi .

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n (jäljempänä Sp-Kiinnitysluottopankki) tavoitteena on vahvistaa

Säästöpankkiryhmän toimintaedellytyksiä kilpailukykyisen varainhankinnan kautta ja edistää

omalla toiminnallaan Säästöpankkiryhmän strategian toteutumista . Sp-Kiinnitysluottopankki

vastaa Säästöpankkiryhmän kiinteistöluottovakuudellisesta varainhankinnasta laskemalla

liikkeeseen katettuja joukkolainoja .

Sp-Kiinnitysluottopankilla ei ole itsenäistä asiakasliiketoimintaa ja palveluverkostoa, vaan

Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvat Säästöpankit välittävät ja myyvät asuntoluottoja

Sp-Kiinnitysluottopankille . Säästöpankit myös hoitavat asiakassuhteet paikallisesti .

Tilikaudella Sp-Kiinnitysluottopankin toiminta eteni suunnitellusti ja luottokanta oli vuoden

lopussa 2 156 (2 309) miljoonaa euroa .

Sp-Kiinnitysluottopankin liiketulos tilikaudella oli 8,5 (2,6) miljoonaa euroa ja taseen loppu

summa 3 454 (3 283) miljoonaa euroa .

SÄÄSTÖPANKKIRYHMÄ JA SÄÄSTÖPANKKIEN YHTEENLIITTYMÄ

Säästöpankkiryhmä on Suomen vanhin pankkiryhmä, joka koostuu Säästöpankkien yhteenliit-

tymän muodostavista Säästöpankeista, keskusyhteisönä toimivasta Säästöpankkiliitto osk:sta

sekä pankkien yhdessä omistamista tytär- ja osakkuusyhtiöistä .

Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvat yhteisöt muodostavat laissa talletuspankkien

yhteenliittymästä määritellyn taloudellisen kokonaisuuden, jossa Säästöpankkiliitto osk ja

sen jäsenluottolaitokset vastaavat viime kädessä yhteisvastuullisesti toistensa veloista ja

sitoumuksista . Säästöpankkien yhteenliittymän muodostavat yhteenliittymän keskusyhteisönä

toimiva Säästöpankkiliitto osk, 14 Säästöpankkia, Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj,

Sp-Kiinnitys luottopankki Oyj sekä edellä mainittujen konsolidointiryhmiin kuuluvat yritykset,

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILIKAUDELTA 1.1.

–

31.12.2025

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 4

kerran vasta vuonna 2027 . Lyhyiden korkojen ensi vuoden kehityksen voikin odottaa olevan

tasaista . Geopoliittiset tekijät, valtioiden velkaantuminen (muun muassa puolustusmenojen

kasvu) ja kysymykset talouden tilasta (mukaan lukien inflaatio) vaikuttavat kehityskulkuun

korkokäyrän pidemmässä päässä .

Sijoitusmarkkinat

Vuonna 2025 sijoitusmarkkinoiden näkökulmasta merkittävin yksittäinen tapahtuma oli Trumpin

hallinnon huhtikuussa tekemät linjaukset koskien Yhdysvaltojen kauppapolitiikkaa ja ulkomaan

kaupan tariffeja . Osakekurssit laskivat voimakkaasti julkistuksen seurauksena, mutta sijoittajien

luottamus palasi varsin nopeasti ja osakekurssien elpyminen käynnistyi jo toisen vuosineljän

neksen aikana . Osakemarkkinoilla keskeinen teema oli tekoäly ja sijoittajien luottamus teknolo-

giasektorin tuloksentekokykyyn mittavien investointien myötä .

Vuoden jälkimmäisellä puoliskolla osakekurssit nousivat myös Euroopassa ja erityisesti kehit

tyvillä markkinoilla, jossa nähtiin voimakas osakekurssien nousu . Vahva sijoittajasentimentti ja

riskinottohalukkuus näkyi myös yrityslainamarkkinoilla . Luottoriskimarginaalien kaventuminen

jatkui vuoden toisella puoliskolla ja yrityslainojen kysyntä pysyi vahvana . Valtionlainamarkki

noilla nähtiin korkojen nousua vuoden viimeisellä neljänneksellä, mikä osaltaan laski korkosi-

joitusten tuottoja . Valuuttamarkkinoilla Yhdysvaltain dollarin kurssi pysyi vakaana suhteessa

euroon .

Suomen taloustilanne

Vuosi 2025 starttasi Suomen talouden elpyessä . Vuoden edetessä talouskasvu kuitenkin hyytyi

ja loppuvuonna BKT jälleen supistui vuodentakaiseen verrattuna . Vuotta 2025 leimasi kulutta-

jien alakulo . Tämä näkyi myös Säästöpankin Säästämisbarometrissa, jonka mukaan kotitalouk-

sien kokema taloudellinen ahdinko kääntyi jälleen nousuun .

Kotitalouksien alakulo näkyi siinä, että yksityisen kulutuksen kehitys oli varsin vaisua . Vastaa

vasti kotitalouksien säästämisaste oli korkealla, eli kasvavista tuloista aiempaa suurempi osa

ohjautui säästöihin, ei kulutukseen . Moni perhe kasvatti taloudellisia puskureitaan haastavien

vuosien jälkeen .

Alakulosta huolimatta, kotitalouksien taloudellinen asema parani monella mittarilla vuonna

2025 . Palkansaajien ostovoima jatkoi kasvuaan, inflaatio rauhoittui ja korkotaso vakautui aiem

paa matalammalle tasolle . Epävarmuutta sen sijaan ylläpiti odotuksia korkeammaksi noussut

työttömyys ja maailmantalouden epävarmuudet .

USA:n talouskehitys pysyi yllättävän hyvänä tullikorotuksista huolimatta . Osittain heikkous

voi piiloutua massiivisten tekoälyinvestointien alle . Vuonna 2025 tekoälyn käyttö globaalisti

lisääntyi merkittävästi ja näkyi myös reaalitalouden investoinneissa, etenkin USA:ssa . Sen sijaan

tekoälyyn ladattuja odotuksia merkittävästä tuottavuuden kasvusta saadaan vielä odottaa .

Euroalueella talouskasvu piristyi vuoden mittaan ja tämän hetken arvioiden mukaan päätyy rei

luun 1 prosenttiin . Luku on toki vaatimaton moniin muihin maihin verrattuna, mutta euroalueen

mittakaavassa ihan kelpo suoritus . Euroalueen suurin talous Saksa on muuttamassa talouspoli

tiikkansa isoa linjaa ja lisäämässä investointejaan . Vuonna 2025 tämä ei vielä suuremmin piris-

tänyt taloutta, mutta odotuksissa on, että Saksan -ja sitä myötä koko euroalueen- talous piristyy

vuonna 2026 . Myös laskeneen korkotason odotetaan hyödyttävän eurotaloutta vuonna 2026 .

Korkoympäristö

Vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla euroalueen lyhyet korot jatkoivat alaspäin Euroopan

keskuspankin jatkaessa koronlaskujaan . Esimerkiksi asuntolainojen yleisenä viitekorkona

toimivan 12 kk Euriborin liikehaarukka oli noin puoli prosenttiyksikköä .

Vuoden jälkimmäisellä puoliskolla tilanne muuttui pikkuhiljaa . Korkosyklin pohja löytyi ja korot

kääntyivätkin nousuun vuoden loppua kohden . 12 kk Euribor kävi alimmillaan lähellä kahta

prosenttia, josta se nousi lähes 30 korkopistettä vuoden loppuun mennessä .

Alkuvuonna pitkien korkojen kehitykseen vaikuttivat Yhdysvaltojen tullipolitiikka, geopoliittiset

huolet ja talouskasvuodotusten heikentyminen . Vaikka ensimmäisen vuosipuoliskon kehitys

oli tässä ympäristössä sahailevampaa, niin puolivuosi päättyi pitkien korkojen osalta lähelle

vuoden alun tasoja .

Syksyn edetessä katseet siirtyivät muun muassa keskuspankkien laskusyklien loppumiseen,

valtioiden velkaantumisen nousuun ja Euroopan yli kahden prosentin yllä pysyvään inflaation .

Pitkät korot nousivat vuoden loppukuukausina reilut 30 korkopistettä .

Pankkitoiminnalle korkoympäristö oli vuonna 2025 kokonaisuutena haastava, kun viitekorkojen

lasku ja korkokäyrän normalisoituminen vaikuttivat korkokatteeseen heikentävästi . Vuoden

lopussa koetun korkojen nousun korkokatevaikutus jäi maltilliseksi johtuen sen myöhäisestä

ajankohdasta .

Euroopan keskuspankin ohjauskorko on pysynyt kesäkuusta 2025 alkaen kahdessa prosen

tissa . Markkinat hinnoittelevat Euroopan keskuspankin nostavan ohjauskorkoaan seuraavan

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 5

Yritysten luottamus sen sijaan kehittyi kotitalouksia myönteisemmin . Yritysten luottamus talou-

den näkymiin parani vuoden mittaan, joskin taso oli vielä varsin maltillinen . Investoinneissa

nähtiin pientä heräilyä, mutta selvää piristymistä saadaan vielä odottaa . Rakentamisessa vaikeat

ajat jatkuivat . Konkurssien määrä jatkoi kasvuaan vuonna 2025 .

Asuntomarkkinat Suomessa

Asuntokaupan taantuma, joka on jatkunut jo lokakuusta 2022 alkaen, on vielä vaikuttamassa

asuntomarkkinaan . Epävarmuutta asuntomarkkinoille luo kuitenkin edelleen maailmanpo

liittinen tilanne, alhainen kuluttajien luottamus sekä työllisyystilanne . Olimme ennustaneet

kuluneelle vuodelle 8–10 prosenttiyksikön kasvua kiinteistönvälittäjien tekemien vanhojen

asuntojen kauppamäärään sekä vanhojen osakehuoneistojen keskimääräiseksi hintakehityk

seksi 2 prosenttiyksikköä .

Kauppamäärä nousi lähes ennusteemme mukaisesti noin 10 prosenttiyksikköä vuodesta 2024,

mutta keskimääräinen hintakehitys vanhoissa osakehuoneistoissa oli noin -6 prosenttiyksikköä

poiketen paljon ennusteestamme .

Kysyntä on kohdistunut etenkin omakotitaloihin ja perhekokoluokan asuntoihin . Pienten asun-

tojen kysyntä on pysynyt edelleen alhaisella tasolla, johtuen etenkin sijoitusasuntokysynnän

vähäisyydestä ja ensiasunnonostajien varovaisuudesta . Vuoden aikana asuntokauppamäärät

kasvoivat eniten Oulussa ja PK-seudulla . Uudisasuntokauppojen määrä laski edelleen edelli

sestä vuodesta noin 14 prosenttiyksikköä .

Alkaneen vuoden 2026 asuntomarkkinaan vaikuttaa kuluttajien luottamuksen ja työmarkkinati

lanteen kehittyminen . Markkinoilla odotetaan myös uudisasuntorakentamisen elpymistä .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 6

Palkkiotuotot ja -kulut, netto muodostui palkkioista asiakkailta sekä välittäjäpankeille makse-

tuista palkkioista päätyen -9,6 (-10,3) miljoonaan euroon .

Kaupankäynnin nettotuotot olivat 5,7 (-1,2) miljoonaa euroa, mistä suojauslaskennan nettotu

loksen osuus oli 5,6 (0,0) miljoonaa euroa ja johdannaisten arvostukseen tehdyn DVA-oikaisun

osuus 0,1 (-1,1) miljoonaa euroa .

Liiketoiminnan kulut ennen rahoitusvarojen arvonalenemisia olivat -2,7 (-2,4) miljoonaa euroa .

Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista olivat 1,1 (-0,6) miljoonaa euroa . Arvonalentumistap

pioiden positiiviseen kehitykseen vaikutti erityisesti toukokuussa toteutettu ECL-mallin muutos

sekä makrotalouden ennusteiden muutosvaikutukset ECL-laskennassa .

TASE JA RAHOITUS

(

VERTAILUTIETO 31.12.2024

)

Lainat ja saamiset asiakkailta olivat 2 155 (2 307) miljoonaa euroa . Sp-Kiinnitysluottopankki

rahoittaa toimintansa katetuilla joukkolainoilla ja Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj:stä

nostetulla rahoitusluotolla .

Huhtikuussa Sp-Kiinnitysluottopankilta erääntyi kiinteäkorkoinen 300 miljoonan euron suurui

nen kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina .

Syyskuussa Sp-Kiinnitysluottopankki laski liikkeeseen uuden katetun joukkovelkakirjalainan

kansainvälisille pääomamarkkinoille . Kiinteäkorkoinen 500 miljoonan euron suuruinen kiinteis-

tövakuudellinen joukkovelkakirjalaina on viiden vuoden mittainen .

Katettujen joukkolainojen kirjanpitoarvo tilikauden lopussa oli 2 731 (2 532) miljoonaa euroa .

Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj:ltä nostettujen rahoitusluottojen määrä oli 481 (469)

miljoonaa euroa .

Katsauskauden lopussa oma pääoma oli 136,6 (129,8) miljoonaa euroa .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKIN TULOS JA TASE

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TUNNUSLUVUT

(1 000 euroa)

1.1.–31.12.2025 1.1.–31.12.2024 1.1.–31.12.2023

Korkokate 14 020 16 982 13 495

Liiketulos 8 522 2 560 -19 142

Liiketoiminnan tuotot yhteensä 10 106 5 537 -15 810

Liiketoiminnan kulut yhteensä -2 672 -2 396 -2 289

Tilikauden tulos 6 818 5 877 -18 672

Kulu-tuottosuhde 0,26 0,43 -0,14

Taseen loppusumma 3 453 912 3 283 032 2 606 508

Oma pääoma 136 626 129 808 99 361

Oman pääoman tuotto % 5,1 % 5,1 % -17,2 %

Kokonaispääoman tuotto % 0,2 % 0,2 % -0,7 %

Omavaraisuusaste % 4,0 % 4,0 % 3,8 %

Vakavaraisuussuhde % 21,2 % 15,3 % 12,5 %

Arvonalentumistappiot

rahoitusvaroista

1 089 -581 -1 043

TULOS

(

VERTAILUTIETO 1

–

12/2024

)

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n liiketulos oli 8,5 (2,6) miljoonaa euroa ja kauden tulos verojen

jälkeen 6,8 (5,9) miljoonaa euroa .

Liiketoiminnan tuotot yhteensä olivat 10,1 (5,5) miljoonaa euroa .

Korkokate laski 14,0 (17,0) miljoonaan euroon korkotuottojen ollessa 144,3 (162,3) miljoonaa

euroa samalla, kun korkokulut olivat -130,3 (-145,3) miljoonaa euroa . Korkokatteen laskua selit-

tää markkinakorkotason lasku ja asuntoluottokannan lasku . Korkoriskin suojaamiseksi tehtyjen

koronvaihtosopimusten osuus korkokatteesta oli -64,3 (-56,1) miljoonaa euroa .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 7

VAKAVARAISUUS JA RISKIASEMA

Vakavaraisuuden hallinta (vertailutieto 31.12.2024)

Sp-Kiinnitysluottopankki on määritellyt vakavaraisuuden hallintaprosessin, jonka tavoitteena

on pankin riskinkantokyvyn riittävyyden turvaaminen suhteessa toiminnan kaikkiin olennaisiin

riskeihin . Tämän tavoitteen saavuttamiseksi Sp-Kiinnitysluottopankki tunnistaa ja arvioi toimin

taansa liittyvät riskit kattavasti ja mitoittaa riskinkantokykynsä vastaamaan Sp-Kiinnitysluotto-

pankin riskien yhteismäärää . Vakavaraisuuden hallintaprosessin kautta määritettävät sisäiset

pääomatarpeet perustuvat vakavaraisuussääntelyn Pilari I:n mukaisiin pääomavaateisiin ja

sen ulkopuolisiin riskeihin kuten rahoitustaseen korkoriskiin, sijoitussalkun markkinariskiin ja

liiketoimintariskiin . Sisäisessä arviointiprosessissa Sp-Kiinnitysluottopankki arvioi pääoman

määrän, joka riittää kattamaan myös Pilari I:n ulkopuolisista riskeistä syntyvät odottamattomat

tappiot .

Pankin hallituksella on kokonaisvastuu vakavaraisuudenhallinnasta . Pankin hallitus hyväksyy

vakavaraisuuden hallinnan lähtökohdat, tavoitteet ja periaatteet . Lisäksi hallitus vahvistaa

yleiset vaatimukset vakavaraisuuden mittaus- ja arviointimenetelmille sekä yleiset periaatteet

vakavaraisuuden hallintaprosessin järjestämisestä . Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että hal

litus vahvistaa riskistrategiat ja määrittää tavoitetasot pääomalle, joka kattaa kaikki liiketoimin-

nasta ja ulkoisen toimintaympäristön muutoksista aiheutuvat olennaiset riskit . Säästöpankkien

yhteenliittymään kuuluvien yhteisöjen vakavaraisuutta, maksuvalmiutta ja asiakasriskejä valvo

taan konsolidoidusti yhteenliittymätasolla . Keskusyhteisön hallitus on asettanut yhteenliittymän

ja pankkien vakavaraisuudelle tavoitetasot, joita seurataan neljännesvuosittain .

Stressitestit

Osana vakavaraisuuden hallintaprosessia Sp-Kiinnitysluottopankki arvioi omaa riskiasemaansa

ja pääoman riittävyyttä stressitesteillä . Stressitestejä käytetään arvioitaessa miten erilaiset

poikkeuksellisen vakavat, mutta mahdolliset tilanteet voivat vaikuttaa tuloksentekokykyyn,

vakavaraisuuteen ja pääomien riittävyyteen . Stressitestien avulla pyritään tunnistamaan Sp-Kiin

nitysluottopankin kannalta keskeisimmät riskit ja arvioimaan, miten haavoittuvainen pankin

rakenne on näiden riskien toteutumisen suhteen . Vakavaraisuuden hallintaprosessin tavoit

teena on myös ylläpitää ja kehittää laadukasta riskienhallintaa .

Pääoman jatkuvuussuunnitelma

Sp-Kiinnitysluottopankin pääoman jatkuvuussuunnitelma on tehty ennalta arvaamattomien

tapahtumien varalle, jotka saattavat vaarantaa pankin vakavaraisuuden . Osana pääoman

jatkuvuussuunnitelmaa ovat pääoman määrälle ja laadulle hallituksen asettamat tavoitetasot

ja seurantarajat, joita seurataan neljännesvuosittain . Pääoman jatkuvuussuunnitelmassa on

kuvattu toimenpiteet, joihin toimiva johto ja hallitus voivat ryhtyä, jos vakavaraisuussuhdeluvulle

asetettu seurantaraja rikkoutuu .

Pilari I -pääomavaateet

Sp-Kiinnitysluottopankin suurimmat pääomavaateet muodostuvat kiinteistövakuudellisista

saamisista . Sp-Kiinnitysluottopankin luotto- ja vastapuoliriskin pääomavaade lasketaan stan

dardimenetelmällä ja operatiivisen riskin pääomavaade perusmenetelmällä . Markkinariskin

pääomavaade lasketaan perusmenetelmällä valuuttapositiolle, mikäli kokonaisnettovaluuttapo

sitio on yli 2 prosenttia omien varojen yhteismäärästä . Sp-Kiinnitysluottopankilla ei ole kaupan-

käyntivarastoa ja Sp-Kiinnitysluottopankin liiketoimintaan ei kuulu hyödykeriskin ottaminen .

OMAT VARAT JA VAKAVARAISUUS

Sp-Kiinnitysluottopankin omat varat olivat yhteensä 133,5 (124,8) miljoonaa euroa, kun yhteen-

laskettu pääomavaatimus oli 66,0 (85,8) miljoonaa euroa . Ensisijainen pääoma muodostui

kokonaan ydinpääomasta (CET1) ja sen määrä oli 133,5 (124,8) miljoonaa euroa .

Sp-Kiinnitysluottopankin vakavaraisuussuhde oli kauden lopussa 21,2 (15,3) % . Vuoden 2025

alusta voimaantulleilla vakavaraisuusasetuksen muutoksilla (CRR3) oli Sp-Kiinnitysluottopankin

vakavaraisuutta vahvistava vaikutus . Pääomavaatimus muodostuu seuraavista eristä:

• Vakavaraisuusasetukseen (CRR) perustuva vähimmäisvaade vakavaraisuussuhdeluvulle (8 %)

• 2,5 % luottolaitoslain mukainen kiinteä CET1-lisäpääomavaatimus ja

• Ulkomaisten vastuiden maakohtaiset muuttuvat CET1-lisäpääomavaatimukset .

Finanssivalvonnan Säästöpankkien yhteenliittymälle asettama harkinnanvarainen Pilari II -pää

omavaatimus on 1,5 prosenttia (1,25 %) . Pilari II -pääomavaatimuksesta vähintään kolme neljäs-

osaa on oltava ensisijaista pääomaa, josta vähintään kolme neljäsosaa on oltava ydinpääomaa .

Finanssivalvonta ei ole asettanut vuonna 2025 muuttuvaa lisäpääomavaatimusta, jonka suuruus

voi vaihdella 0–2,5 prosenttia riskipainotettujen saamisten yhteismäärästä . Finanssivalvonta ei

ole asettanut Säästöpankkien yhteenliittymälle ns . OSII-lisäpääomavaatimusta .

Finanssivalvonta on myöntänyt luvan olla vähentämättä Yhteenliittymän jäsenluottolaitosten

sisäisiä omistusosuuksia omien varojen instrumenteista laskettaessa omia varoja yksittäi

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 8

sen pankin tasolla ja alakonsolidointiryhmän tasolla . Lisäksi Finanssivalvonta on myöntänyt

luvan soveltaa 0 prosentin riskipainoa Yhteenliittymän yhteisvastuun piirissä oleviin sisäisiin

luottolaitosvastuisiin . Luvat perustuvat EU:n vakavaraisuusasetukseen (EU 575/2013) ja lakiin

talletuspankkien yhteenliittymästä (599/2010) .

Finanssivalvonta on antanut Yhteenliittymälain mukaisen luvan Säästöpankkien yhteenliittymän

Keskusyhteisönä toimivalle Säästöpankkiliitto osk:lle päättää, ettei sen jäsenluottolaitoksiin

sovelleta EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) kuudennen osan ja sen nojalla anne

tuissa Euroopan unionin säädöksissä säädettyjä luottolaitoksen maksuvalmiudelle asetettuja

vaatimuksia . Keskusyhteisölle myönnetty lupa kattaa myös NSFR-vaateen .

Säästöpankkien yhteenliittymän luotto- ja vastapuoliriskin pääomavaade lasketaan standardi-

menetelmällä . Vastuun arvonoikaisuriskin pääomavaade lasketaan yksinkertaistetulla perus

menetelmällä ja operatiivisen riskin pääomavaade standardimenetelmällä . Markkinariskin

pääomavaade lasketaan vain, mikäli kokonaisnettovaluuttapositio on yli 2 prosenttia omien

varojen yhteismäärästä . Säästöpankkien yhteenliittymällä ei ole kaupankäyntivarastoa ja

Yhteenliittymän liiketoimintaan ei kuulu hyödykeriskin ottaminen

Sp-Kiinnitysluottopankki julkistaa vakavaraisuuslaskennan kannalta olennaiset tiedot vuosittain

osana toimintakertomustaan ja tilinpäätöksen liitetietoja . Puolivuosikatsauksessa on julkistettu

keskeiset vakavaraisuustiedot .

Sp-Kiinnitysluottopankin vakavaraisuutta koskevat tiedot sisältyvät Säästöpankkien yhteenliit

tymän vakavaraisuutta koskeviin tietoihin, jotka esitetään Säästöpankkiryhmän konsolidoidussa

tilinpäätöksessä ja puolivuosikatsauksessa . Säästöpankkiryhmä julkistaa ns . Pilari III:n mukai

set vakavaraisuustiedot erikseen tilinpäätöksen yhteydessä .

Säästöpankkiryhmän tilinpäätös ja Pilari III:n mukaiset vakavaraisuustiedot ovat saatavissa

internet-osoitteesta

www .saastopankki .fi .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKIN VAKAVARAISUUSLASKENNAN PÄÄERÄT

Omat varat

(1 000 euroa)

31.12.2025

31.12.2024

Ydinpääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja 136 626 129 808

Ydinpääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut -3 104 -4 964

Ydinpääoma (CET1) yhteensä 133 522 124 844

Ensisijainen lisäpääoma (AT1)

Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 133 522 124 844

Toissijainen pääoma (T2) yhteensä

Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 133 522 124 844

Riskipainotetut erät yhteensä 628 372 816 270

josta luottoriskin osuus 563 261 798 511

josta vastuun arvonoikaisuriski (CVA) 11 056 12 077

josta markkinariskin osuus

josta operatiivisen riskin osuus 54 055 5 681

Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin %

21,2 % 15,3 %

Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin %

21,2 % 15,3 %

Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin %

21,2 % 15,3 %

Pääomavaatimus

Omat varat yhteensä 133 522 124 844

Pääomavaatimus yhteensä* 66 036 85 761

Pääomapuskuri 67 486 39 082

* Pääomavaatimus muodostuu lakisääteisestä vähimmäisvakavaraisuusvaateesta 8 %,

luottolaitoslain mukaisesta kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta 2,5 % ja ulkomaisten

vastuiden maakohtaisista muuttuvista lisäpääomavaatimuksista .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 9

VÄHIMMÄISOMAVARAISUUSASTE

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Ensisijainen pääoma 133 522 124 844

Vastuiden kokonaismäärä 2 187 147 2 343 258

Vähimmäisomavaraisuusaste 6,1 % 5,3 %

VÄHIMMÄISOMAVARAISUUSASTE

Sp-Kiinnitysluottopankin vähimmäisomavaraisuusaste oli 6,1 (5,3) prosenttia ylittäen sitovan

3 % vähimmäisvaateen . Vähimmäisomavaraisuusaste (Leverage Ratio) kuvaa luottolaitoksen

velkaantumisastetta ja se lasketaan jakamalla ensisijainen pääoma vastuiden kokonaismää

rällä . Sp-Kiinnitysluottopankin hallitus seuraa liiallista velkaantumista osana vakavaraisuuden

hallintaprosessia .

KRIISINRATKAISUSUUNNITELMA

Euroopan parlamentin ja unionin direktiivi 2014/59/ EU luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten

elvytys- ja kriisinratkaisukehyksestä tuotiin kansallisesti voimaan 1 .1 .2015 alkaen (Laki luottolai

tosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta) . Kriisinratkaisulain toteuttamiseksi perustet-

tiin Rahoitusvakausvirasto (Laki rahoitusvakausvirastosta, 1995/2014) . Rahoitusvakausvirasto

päätti asettaa maaliskuussa 2025 Säästöpankkien yhteenliittymälle sekä Sp-Kiinnitysluotto

pankki Oyj:lle omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vähimmäisvaatimuksen (MREL-vaade) .

Vaade tuli voimaan päätöksen asettamishetkestä 25 .3 .2025 . Vaadetta ei kohdisteta jäsenluotto

laitoksiin tai Sp-Keskuspankkiin .

MREL-vaade on luonteeltaan Pilari 2 -tyyppinen minimivaade, joka on täytettävä jatkuvasti .

Rahoitusvakausviraston päätöksen mukaan Säästöpankkien yhteenliittymään sovellettava

MREL-vaade on 20,87 % kokonaisriskin määrästä tai 7,80 % vastuiden kokonaismäärästä, kumpi

suurempi .

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n MREL-vaatimus on 15,75 % kokonaisriskin määrästä tai 5,92 %

vastuiden kokonaismäärästä, kumpi suurempi . Omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrä

suhteessa kokonaisriskin määrään oli 29,2 % ja suhteessa vastuiden kokonaismäärään 8,4 % .

Omista varoista ja hyväksyttävistä veloista 100 % muodostui omista varoista ja etuoikeudeltaan

huonommista veloista .

Kokonaisriskin perusteella lasketun vaatimuksen lisäksi on jatkuvasti täytettävä kulloinkin voi

massa oleva laitoskohtainen kokonaislisäpääomavaatimus .

Alla olevassa taulukossa EU ILAC esitetään Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n sisäisen omien varo

jen ja hyväksyttävien velkojen vaateen tiedot . Taulukossa EU TLAC2b esitetään omien varojen ja

hyväksyttävien velkojen jakautuminen velkojien etuoikeusjärjestyksen mukaisiin maksukyvyttö

myysluokkiin .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

EU ILAC

–

SISÄINEN TAPPIONKATTAMISKYKY: SISÄINEN MREL-VÄHIMMÄISVAATIMUS JA TAPAUKSEN MUKAAN EU:N ULKOPUOLISTEN G-SII-LAITOSTEN OMIEN VAROJEN JA

HYVÄKSYTTÄVIEN VELKOJEN VAATIMUS

a c

Omien varojen ja hyväksyttävien velkojen määrää koskeva

vähimmäisvaatimus (sisäinen MREL-vähimmäisvaatimus)

Laadulliset

tiedot

Sovellettava vaatimus ja soveltamistaso

EU-1

Sovelletaanko yhteisöön EU:n ulkopuolista G-SII-laitosta koskevaa omien varojen ja

hyväksyttävien velkojen vaatimusta? (Kyllä/Ei)

EU-2

Jos rivillä EU-1 vastaus on ”kyllä”, sovelletaanko vaatimusta konsolidoinnin perusteella

(K) vai yksittäisen yhteisön tasolla (Y)? (K/Y)

EU-2a Sovelletaanko yhteisöön sisäistä MREL-vähimmäisvaatimusta? (Kyllä/Ei) Kyllä

EU-2b

Jos rivillä EU-2a vastaus on ”kyllä”, sovelletaanko vaatimusta konsolidoinnin

perusteella (K) vai yksittäisen yhteisön tasolla (Y)? (K/Y)

Omat varat ja hyväksyttävät velat

EU-3 Ydinpääoma (CET1) 133 522

EU-4 Hyväksyttävä ensisijainen lisäpääoma (AT1)

EU-5 Hyväksyttävä toissijainen pääoma (T2)

EU-6 Hyväksyttävät omat varat 133 522

EU-7 Hyväksyttävät velat 50 071

EU-8 joista sallittuja takauksia

EU-9a (Oikaisut)

EU-9b Omien varojen ja hyväksyttävien velkojen erät oikaisujen jälkeen 183 593

Kokonaisriskin määrä ja vastuiden kokonaismäärä

EU-10 Kokonaisriskin määrä 628 372

EU-11 Vastuiden kokonaismäärä 2 187 147

Omien varojen ja hyväksyttävien velkojen osuus

EU-12 Omat varat ja hyväksyttävät velat prosenttiosuutena kokonaisriskin määrästä 29,22 %

EU-13 joista sallittuja takauksia 0,00 %

EU-14 Omat varat ja hyväksyttävät velat prosenttiosuutena vastuiden kokonaismäärästä 8,39 %

EU-15 joista sallittuja takauksia 0,00 %

EU-16

Ydinpääoma (CET1) (prosenttiosuutena kokonaisriskin määrästä), joka on

käytettävissä yhteisöön sovellettavien vaatimusten täyttämisen jälkeen

13,47 %

EU-17 Laitoskohtainen yhteenlaskettu puskurivaatimus

Vaatimukset

EU-18 Vaatimus ilmaistuna prosenttiosuutena kokonaisriskin määrästä 15,75 %

EU-19 josta vaatimuksen se osa, joka voidaan täyttää takauksella 0,00 %

EU-20 Vaatimus ilmaistuna prosenttiosuutena vastuiden kokonaismäärästä 5,92 %

EU-21 josta vaatimuksen se osa, joka voidaan täyttää takauksella 0,00 %

Lisätietoerät

EU-22

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 72 a artiklan 2 kohdassa tarkoitettujen poissuljettujen

velkojen kokonaismäärä

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

EU TLAC2B: VELKOJIEN ETUOIKEUSJÄRJESTYS

(

YHTEISÖ, JOKA EI OLE KRIISINRATKAISUN KOHTEENA OLEVA YHTEISÖ

)

Maksukyvyttömyysluokka

Luokkien 1-n

summa

1 1 8 8

(kaikkein huonoin) (kaikkein huonoin) (kaikkein paras) (kaikkein paras)

Kriisinratkaisun

kohteena oleva

yhteisö

Muu

Kriisinratkaisun

kohteena oleva

yhteisö

Muu

2 Maksukyvyttömyysluokan kuvaus Ydinpääoma SNP-velat

Omat varat ja hyväksyttävät velat täytettäessä sisäistä MREL-vähimmäis-

vaatimusta

133 522 50 071 183 593

7 joista: jäljellä oleva maturiteetti vähintään 1 vuosi mutta alle 2 vuotta

8 joista: jäljellä oleva maturiteetti vähintään 2 vuotta mutta alle 5 vuotta 50 071 50 071

9 joista: jäljellä oleva maturiteetti vähintään 5 vuotta mutta alle 10 vuotta

joista: jäljellä oleva maturiteetti vähintään 10 vuotta, lukuun ottamatta

eräpäivättömiä arvopapereita

11 joista: eräpäivättömät arvopaperit 133 522 133 522

Rivejä 1 ja 3–5 ei julkaista, koska ne eivät ole osa julkaisuvelvoitetta . Maksukyvyttömyysluokista esitetään vain ne luokat, joihin lukeutuvia eriä laitoksella on .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Riskiasema

Sp-Kiinnitysluottopankin riskiasema on edelleen hyvällä tasolla ja vakavaraisuus on vahvistunut .

Sp-Kiinnitysluottopankin luottoriskiasema on säilynyt vakaana ja riskitasoltaan maltillisena .

Asuntoluottokannan saamisten arvonalentumiset olivat 1,5 (2,5) miljoonaa euroa . Järjestämättö

mät saamiset pysyivät alhaisella tasolla ollen 0,46 (0,37) prosenttia luottokannasta .

Riskienhallinnan tavoite

Riskienhallinnan tavoitteena on turvata pankin riskinkantokyky ja varmistaa toiminnan

jatkuvuus . Riskinkantokyky muodostuu toiminnan laajuuteen ja vaativuuteen suhteutetusta

riittävästä ja tehokkaasta riskienhallinnasta sekä kannattavaan liiketoimintaan perustuvasta

riittävästä maksuvalmiudesta ja vakavaraisuudesta .

Riskienhallinnan periaatteet ja organisointi

Riskienhallinnalla tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien sekä siihen olennaisesti liittyvien

riskien tunnistamista, arviointia, mittaamista, rajoittamista ja seurantaa . Riskienhallinnalla

pyritään vähentämään ennakoimattomien tappioiden todennäköisyyttä tai uhkaa valvottavan

maineelle ja siten varmistamaan ryhmästrategian toteuttamista . Riskien- ja vakavaraisuuden

hallinta on osa sisäistä valvontaa . Sp-Kiinnitysluottopankilla on liiketoiminnoista riippumaton

riskienvalvontatoiminto .

Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta luo edellytykset riskien tunnistamiselle, arvioinnille,

mittaamiselle ja riskien rajaamiselle Sp-Kiinnitysluottopankin kannalta turvalliselle tasolle . Eri

riskialueiden ja liiketoimintojen edellyttämät pääomatarpeet määritetään luotettavasti ja riip

pumattomasti ja pääoma kohdennetaan suunnitelmallisesti nykyisen ja suunnitellun riskinoton

mukaan sekä Sp-Kiinnitysluottopankin maksuvalmiuden hallinnan kannalta oikein .

Sp-Kiinnitysluottopankki altistuu toiminnassaan luotto-, markkina- ja operatiivisille riskeille sekä

liiketoiminta- ja likviditeettiriskeille .

Luotto- ja vastapuoliriskit

Luotto- ja vastapuoliriskillä tarkoitetaan sitä, että vastapuoli ei todennäköisesti täytä sopimuk

sen mukaisia velvoitteitaan . Luottoriskien suurin lähde ovat luotot, mutta vastapuoliriskiä voi

syntyä myös muunlaisista saamisista, kuten joukkovelkakirjalainoista, lyhytaikaisista saamisto

distuksista ja johdannaissopimuksista sekä taseen ulkopuolisista sitoumuksista, kuten käyttä-

mättömistä luottojärjestelyistä ja -limiiteistä ja takauksista .

Sp-Kiinnitysluottopankin ydinliiketoiminta on kiinnitysluottopankkitoiminnasta annetun lain

määräykset täyttävien kiinteistövakuudellisten luottojen myöntäminen sekä asuntovakuudel-

listen joukkovelkakirjalainojen liikkeeseen laskeminen . Sp-Kiinnitysluottopankista rahoitetaan

ainoastaan vähittäisvastuina käsiteltäviä asiakkaita, joita ovat henkilöasiakkaat ja elinkei

nonharjoittajat . Kyseiset asiakasryhmät muodostavat pankin luotonannon sekä luottoriskin

kannalta keskeiset kohderyhmät . Sp-Kiinnitysluottopankin luottoja välittävässä Säästöpankissa

noudatetaan ko . Säästöpankin luotonannolle vahvistamia asiakasryhmäkohtaisia tavoitteita .

Likviditeettiriski

Likviditeettiriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Sp-Kiinnitysluottopankki ei pysty suoriutumaan

nykyisistä tai tulevista odotetuista ja odottamattomista kassaulosvirtauksista ollenkaan tai

vahingoittamatta merkittävästi Sp-Kiinnitysluottopankin taloudellista asemaa .

Sp-Kiinnitysluottopankki ei ota talletuksia yleisöltä . Sp-Kiinnitysluottopankilla on Säästöpank

kiryhmään ja Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvan Säästöpankkien Keskuspankki Suomi

Oyj:n kanssa sopimus likvidien varojen käytöstä . Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj

rahoittaa Sp-Kiinnitysluottopankin katepoolien ylivakuusvaateen .

Markkinariskien hallinta

Markkinariskien mittaamiselle ja seurannalle on asetettu limiitit ja muut seurantarajat . Keskei-

nen rahoitustaseen sisältämien markkinariskien mittaamisen ja seurannan väline on vakava-

raisuuden hallintaprosessi, jossa rahoitustaseeseen markkinariskeille varataan pääomaa sekä

normaalissa että stressiskenaariossa .

Operatiivinen riski

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäon

nistuneista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä, järjestelmistä tai ulkoisista tekijöistä . Myös

oikeudelliset ja compliance -riskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin . Merkittävimpiin tuotteisiin,

palveluihin, toimintoihin, prosesseihin ja järjestelmiin liittyvät operatiiviset riskit tunnistetaan .

Operatiivisten riskien tunnistamisen kautta määritellään valvonta ja kontrollit . Osa operatiivisten

riskien aiheuttamista tappioista suojataan vakuutusturvalla . Lisäksi pankin jatkuvuussuunnitel

milla varaudutaan toiminnan merkittäviin häiriöihin .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Liiketoimintariski

Liiketoimintariskit kuvaavat liiketoimintaympäristöstä johtuvien epävarmuuksien vaikutuksia

liiketoimintaan . Liiketoimintariskit syntyvät kilpailusta, markkinoiden ja asiakaskäyttäytymisen

muutoksista sekä tuloksen muodostumisen odottamattomista heilahteluista . Liiketoimintaris

kit voivat syntyä myös väärän strategian valinnasta, puutteellisesta johtamisesta tai hitaasta

reagoinnista toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin . Liiketoimintariskiä hallitaan ja

minimoidaan strategia- ja liiketoimintasuunnittelun kautta .

Pankin hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä

Sp-Kiinnitysluottopankin varsinaisessa yhtiökokouksessa käsitellään edellisen vuoden

tilin päätös, voitonjako, vastuuvapauden myöntäminen sekä valitaan hallituksen jäsenet .

Päätökset Sp-Kiinnitysluottopankin liiketoiminnasta ja strategisista asioista tekee Sp-Kiinnitys-

luottopankin hallitus . Lisäksi hallituksen tehtävänä on tehdä päätökset merkittävimmistä

Sp-Kiinnitysluotto pankin liiketoimintaan liittyvistä asioista sekä valita Sp-Kiinnitysluottopankille

toimitusjohtaja . Hallituksen tehtäviin kuuluu myös varmistaa, että Sp-Kiinnitysluottopankilla

on koko sen toiminnan kattava ja asiallisesti järjestetty kirjanpito, tilinpäätöskäytännöt ja

taloudellinen raportointi . Lisäksi hallitus vastaa siitä, että Sp-Kiinnitysluottopankilla on riittävä

ja asianmukaisesti järjestetty sisäinen valvonta, sisäinen tarkastus ja tilintarkastus . Hallituksen

työskentely perustuu vahvistettuihin ohjeisiin ja hallituksen työjärjestykseen . Sp-Kiinnitys

luottopankin toimitusjohtaja hoitaa Sp-Kiinnitysluottopankin juoksevaa hallintoa hallitukselta

saamiensa ohjeiden mukaisesti .

Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan riippumattomuuden selvittäminen tapahtuu Finanssi-

valvonnan antamien määräysten mukaisesti . Tehtävään valittaessa sekä vuosittain hallituk

sen jäsenten ja toimitusjohtajan on annettava selvitys yhteisöistä, joissa he toimivat . Lisäksi

hallituksen jäsenen ja toimitusjohtajan on annettava Finanssivalvonnan määräyksen mukainen

sopivuus- ja luotettavuusselvitys tehtävää vastaanottaessaan .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKIN HALLINTO JA HENKILÖSTÖ

Sp-Kiinnitysluottopankin hallitus ja tilintarkastajat

Pankin hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen mukaan vähintään kolme ja enintään yhdeksän

jäsentä .

Sp-Kiinnitysluottopankin hallituksen jäseninä ovat vuonna 2025 toimineet seuraavat henkilöt:

Ossi Öhman, puheenjohtaja

Samu Rouhe, varapuheenjohtaja

Toivo Alarautalahti, hallituksen jäsen

Fredrik Westerholm, hallituksen jäsen

Kai Koskela, hallituksen jäsen 13 .3 .2025 alkaen

Sp-Kiinnitysluottopankin toimitusjohtajana toimii Tero Kangas .

Sp-Kiinnitysluottopankin yhtiökokouksessa 13 .3 .2025 tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö

KPMG Oy Ab . Yhteisön nimeämä päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Mikko Kylliäinen .

HENKILÖSTÖ

Sp-Kiinnitysluottopankilla ei ole omaa henkilöstöä vaan se ostaa kaikki tarvittavat toiminnot ja

tukipalvelut Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvilta yhtiöiltä tai Yhteenliittymälle palveluja

tarjoavilta yhtiöiltä .

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvat 14 Säästöpankkia omistavat Sp-Kiinnitysluotto-

pankki Oyj:n 100-prosenttisesti .

KESKEISIMMÄT ULKOISTETUT TOIMINNOT

Sp-Kiinnitysluottopankin keskeiset tietojärjestelmät on ulkoistettu Oy Samlink Ab:hen . Pankin

kirjanpito hoidetaan Figure Taloushallinto Oy:ssä, jonka osakekannan Säästöpankkiliitto osk

omistaa tasaosuuksin kolmen muun pankkiryhmän kanssa .

YHTEISKUNTAVASTUU

Sp-Kiinnitysluottopankin yhteiskuntavastuulla tarkoitetaan Sp-Kiinnitysluottopankin vastuuta

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

yritystoimintansa vaikutuksista ympäröivään yhteiskuntaan ja yrityksen sidosryhmiin . Toimi-

malla Säästöpankkien kiinnitysluottopankkina Sp-Kiinnitysluottopankki omalta osaltaan tukee

paikallisten Säästöpankkien yhteiskuntavastuuta . Sp-Kiinnitysluottopankin tiedot yhteiskunta-

vastuusta sisältyvät Säästöpankkien yhteenliittymän konsolidoituun tilinpäätökseen sekä

Säästöpankkiryhmän vuosittain julkaistavaan kestävyysraporttiin .

Lisätietoja Säästöpankkiryhmän vastuullisuudesta sekä Säästöpankkiryhmän vuosittain julkais

tava kestävyysraportti löytyy sivuilta www .saastopankki .fi .

OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN

Sp-Kiinnitysluottopankin hallituksen tiedossa ei ole seikkoja, jotka olennaisesti vaikuttaisivat

pankin taloudelliseen asemaan tilinpäätöspäivän jälkeiseltä ajalta .

VUODEN 2026 NÄKYMÄT

Toimintaympäristön näkymät

Vuoden 2026 maailmantalouden kasvunäkymät ovat vakaat, mutta yhä varsin verkkaiset . Esimer

kiksi OECD odottaa maailmantalouden kasvun hidastuvan 2,9 %:iin . USA:ssa ja Kiinassa kasvun

odotetaan hieman hidastuvan, Euroopassa hieman piristyvän . Kauppa poliittiset jännitteet

ovat yhä korkealla ja tilanteet voivat muuttua nopeastikin . Yhtenä riskinä on tekoälyn ympärille

kehittynyt mahdollinen kupla, joka puhjetessaan voisi aiheuttaa heiluntaa rahoitus markkinoilla .

Tekoälyn käyttö joka tapauksessa lisääntyy ja tuo hiljalleen myös hyötyjä yrityksille .

Suomessa talouskasvun odotetaan piristyvän vuonna 2026 . Paljon riippuu kuitenkin siitä,

kuinka varovaisina kuluttajat pysyvät ja tilanne on siltä osin hauras . Korkea työttömyys pitänee

kotitaloudet varovaisina ainakin alkuvuoden . Toisaalta ostovoima kasvaa, inflaatio on rau

hoittunut ja korkotaso vakautunut, mikä tukee kotitalouksien tilannetta . Lisäksi säästöjä on jo

kerrytetty melko pitkään, joten luottamuksen parantuessa eväitä kulutuksen kasvattamiseen ja

asuntojen hankintaan on olemassa . Odotamme Suomen BKT:n kasvavan 0,8 % vuonna 2026 .

Yritysten investointien odotetaan asteittain piristyvän . Laskenut korkotaso tukee investointipää

töksiä, mutta globaalin talouden epävarmuudet heikentävät investointiympäristöä . Rakennus-

sektorin ahdinko alkanee hiljalleen helpottamaan, mutta mitään nopeaa elpymistä ei ole

näköpiirissä .

Liiketoiminnan näkymät

Sp-Kiinnitysluottopankki odottaa vuonna 2026 Säästöpankkien kiinteistövakuudellisen luotto-

kannan kasvavan ja laadun pysyvän hyvänä . Sp-Kiinnitysluottopankki on suojautunut hyvin

korkotason muutoksilta, eivätkä liikkeet korkomarkkinoilla vaikuta merkittävästi pankin korko

katteeseen . Vuonna 2016 perustettu joukkolainaohjelma mahdollistaa katettujen joukkolainojen

liikkeeseenlaskuja edelleen vuonna 2026 .

HALLITUKSEN ESITYS JAKOKELPOISTEN VAROJEN KÄYTÖSTÄ

Sp-Kiinnitysluottopankin jakokelpoiset varat ovat 47 529 466,53 euroa .

Sp-Kiinnitysluottopankin hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikauden voitto 6 817 649,53

euroa kirjataan kertyneisiin voittovaroihin eikä osinkoa jaeta .

LISÄTIETOJA

Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Säästöpankkiryhmän kotisivuilta

www .saastopankki .fi/saastopankkiryhma .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Sp-Kiinnitysluottopankki käyttää taloudellisessa raportoinnissaan vaihtoehtoisia tunnus-

lukuja (Alternative Performance Measures, APM), jotka kuvaavat yhtiön taloudellista asemaa .

Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei ole määritelty IFRS-standardeissa, vakavaraisuussääntelyssä

(CRD/CRR) tai Solvenssi II -sääntelyssä (SII) . Esitetyt vaihtoehtoiset tunnusluvut täydentävät

IFRS-standardien mukaisesti laadittuja päälaskelmia ja liitetietoja .

VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Euroopan Arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities and Markets Authority,

ESMA) ohjeet vaihtoehtoisista tunnusluvuista tulivat voimaan 3 .7 .2016 . Vaihtoehtoisella tunnus-

luvulla tarkoitetaan taloudellista tunnuslukua, joka kuvaa mennyttä tai tulevaa taloudellista

tulosta, taloudellista asemaa tai rahavirtoja ja joka on muu kuin IFRS-normistossa määritelty tai

nimetty taloudellinen tunnusluku . Vaihtoehtoisia tunnuslukuja esitetään kuvaamaan liiketoimin

nan taloudellista kehitystä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä .

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Liiketoiminnan tuotot yhteensä: Korkokate, palkkiotuotot ja -kulut netto, kaupankäynnin

nettotuotot, liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan kulut yhteensä: Henkilöstökulut, liiketoiminnan muut kulut, poistot ja

arvonalentumistappiot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä

Kulu-tuottosuhde: Liiketoiminnan kulut yhteensä

Liiketoiminnan tuotot yhteensä

Oman pääoman tuotto (ROE), %: Tilikauden tulos

Oma pääoma (vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Koko pääoman tuotto (ROA), %: Tilikauden tulos

Taseen loppusumma (vuoden alun ja lopun keskiarvo)

Omavaraisuusaste, %: Oma pääoma

Taseen loppusumma

Vakavaraisuussuhde, %: Omat varat yhteensä

Riskipainotetut erät yhteensä

×100

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKIN

IFRS-TILINPÄÄTÖS

17SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

(1 000 euroa) 1–12/2025 1–12/2024

Tilikauden tulos 6 818 5 877

Tilikauden laaja tulos 6 818 5 877

TULOSLASKELMA LAAJA TULOSLASKELMA

(1 000 euroa) Liite 1–12/2025 1–12/2024

Korkotuotot 144 286 162 257

Korkokulut -130 266 -145 275

Korkokate 6 14 020 16 982

Palkkiotuotot ja -kulut, netto 7 -9 591 -10 270

Kaupankäynnin nettotuotot 8 5 677 -1 185

Liiketoiminnan muut tuotot 9 11

Liiketoiminnan tuotot yhteensä 10 106 5 537

Henkilöstökulut 14 -41 -49

Liiketoiminnan muut kulut 9 -2 367 -2 122

Poistot ja arvonalentumistappiot

aineettomista hyödykkeistä

16 -265 -225

Liiketoiminnan kulut yhteensä -2 672 -2 396

Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista 10 1 089 -581

Liikevoitto 8 522 2 560

Tuloverot 18 -1 704 3 317

Tilikauden tulos 6 818 5 877

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Vastaavaa

(1 000 euroa) Liite 31.12.2025 31.12.2024

Varat

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 10 1 245 356 902 174

Lainat ja saamiset asiakkailta 10 2 154 569 2 306 900

Johdannaiset 13 15 364 30 948

Sijoitusomaisuus 10 4 875 4 933

Aineettomat hyödykkeet 16 657 899

Muut varat 19 33 091 37 177

Varat yhteensä 3 453 912 3 283 032

Vastattavaa

(1 000 euroa) Liite 31.12.2025 31.12.2024

Velat ja oma pääoma

Velat

Velat luottolaitoksille 11 496 710 500 630

Johdannaiset 13 42 184 62 587

Liikkeeseenlasketut velkakirjat 11 2 730 851 2 531 721

Varaukset ja muut velat 19 47 542 58 286

Velat yhteensä 3 317 286 3 153 223

Oma pääoma

Osakepääoma 17 88 439 81 766

Osakeanti 17 10 005

Rahastot 17 44 154 40 822

Kertyneet voittovarat 17 4 033 -2 785

Oma pääoma yhteensä 136 626 129 808

Velat ja oma pääoma yhteensä 3 453 912 3 283 032

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKIN TASE

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

(1 000 euroa) 1–12/2025 1–12/2024

Liiketoiminnan rahavirta

Tilikauden tulos 6 818 5 877

Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta -4 450 3 520

Laskennallisen veron muutos 1 704 -3 317

Liiketoiminnan rahavirta ennen saamisten ja velkojen

muutosta

4 073 6 080

Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) 18 364 -623 124

Saamistodistukset 56 60

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta -137 500 -499 770

Lainat ja saamiset asiakkailta 153 426 -111 305

Muut varat 2 382 -12 109

Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) -14 644 125 843

Velat luottolaitoksille -3 920 111 280

Muut velat -10 724 14 563

Maksetut tuloverot 151

Liiketoiminnan rahavirta yhteensä 7 793 -491 050

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -23 -17

Investointien rahavirta yhteensä -23 -17

(1 000 euroa) 1–12/2025 1–12/2024

Rahoituksen rahavirta

Osakepääoman lisäykset 9 715

Osakeanti 10 005

Muut oman pääoman erien rahamääräiset lisäykset 3 332 4 850

Muut oman pääoman erien rahamääräiset vähennykset -3 332

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset 197 936 497 603

Rahoituksen rahavirta yhteensä 197 936 522 173

Rahavarojen muutos kaudella 205 706 31 106

Rahavarat kauden alussa 90 050 58 944

Rahavarat kauden lopussa 295 756 90 050

Rahavarat muodostuvat seuravista eristä:

Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta 295 756 90 050

Yhteensä 295 756 90 050

Oikaisut eriin, joilla ei ole rahavirtavaikutusta

Tuloslaskelman verot

Arvonalentumiset rahoitusvaroista -1 089 581

Käyvän arvon muutokset -5 606 45

Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista

hyödykkeistä

265 225

Muut oikaisut 1 980 2 669

Yhteensä -4 450 3 520

Rahavirtalaskelmaa koskevat lisätiedot

Saadut korot 146 332 149 379

Maksetut korot 141 824 129 443

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKIN RAHAVIRTALASKELMA

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

(1 000 euroa) Osakepääoma Osakeanti

Sijoitetun

vapaan oman

pääoman rahasto Voittovarat

Oma pääoma

yhteensä

Oma pääoma 1 .1 .2024 72 051 35 972 -8 662 99 361

Laaja tulos

Tilikauden tulos 5 877

Laaja tulos yhteensä 5 877 5 877

Liiketoimet omistajien kanssa

Voitonjako

Uusmerkintä 9 715 10 005 4 850

Oma pääoma yhteensä 31 .12 .2024 81 766 10 005 40 822 -2 785 129 808

Oma pääoma 1 .1 .2025 81 766 10 005 40 822 -2 785 129 808

Laaja tulos

Tilikauden tulos 6 818

Laaja tulos yhteensä 6 818 6 818

Liiketoimet omistajien kanssa

Siirrot erien välillä 6 673 -10 005 3 332

Oma pääoma yhteensä 31 .12 .2025 88 439 44 154 4 033 136 626

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

TILINPÄÄTÖKSEN

LAATIMISPERIAATTEET

22SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj (jäljempänä Sp-Kiinnitysluottopankki) on Säästöpankkien yhteen-

liittymään kuuluvien Säästöpankkien kokonaan omistama kiinnitysluottopankki . Sp-Kiinnitys-

luottopankin roolina on yhdessä Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj:n kanssa vastata

Säästöpankkiryhmän varainhankinnasta raha- ja pääomamarkkinoilta . Sp-Kiinnitysluottopankki

vastaa Säästöpankkiryhmän kiinteistöluottovakuudellisesta varainhankinnasta laskemalla

liikkeeseen katettuja joukkolainoja . Sp-Kiinnitysluottopankilla ei ole itsenäistä asiakasliiketoi

mintaa eikä omaa palveluverkostoa . Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvat Säästöpankit

vastaavat sekä Sp-Kiinnitysluottopankin taseesta myönnettyjen lainojen hallinnoinnista että

väliluottomallin kautta Säästöpankkien omista taseista myönnettyjen luottojen hoidosta . Väli

luottomallissa katettujen joukkolainojen vakuutena käytetään yhteenliittymäsäästöpankkien

taseissa olevia asuntoluottoja . Asiakassuhteiden hoito toteutetaan kokonaisuudessaan paikalli

sesti Säästöpankkien toimesta .

Sp-Kiinnitysluottopankki sai Euroopan Keskuspankin myöntämän kiinnitysluottopankin toimi

luvan maaliskuussa 2016 ja pankin toiminta käynnistettiin välittömästi . Sp-Kiinnitysluottopankki

on ollut Säästöpankkiliitto osk:in jäsenluottolaitos maaliskuusta 2016 alkaen .

Sp-Kiinnitysluottopankki kuuluu Säästöpankkien yhteenliittymään ja Säästöpankkiryhmään .

Säästöpankkiryhmä on Suomen vanhin pankkiryhmä, joka koostuu Säästöpankkien yhteenliit

tymän muodostaneista Säästöpankeista, Keskusyhteisönä toimivasta Säästöpankkiliitosta sekä

pankkien yhdessä omistamista tytär- ja osakkuusyhtiöistä . Säästöpankit ovat itsenäisiä alueelli

sia ja paikallisia pankkeja . Yhdessä Säästöpankit muodostavat pankkiryhmän, jossa yhdistyvät

paikallisuus ja valtakunnallisuus . Säästöpankkien perustehtävä on edistää säästäväisyyttä ja

asiakkaidensa taloudellista hyvinvointia lähellä asiakasta .

Säästöpankit keskittyvät vähittäispankkitoimintaan, erityisesti päivittäisasioinnin, säästämi

sen ja sijoittamisen sekä lainaamisen palveluihin . Tuote- ja palveluvalikoimaa täydentävät

Säästöpankkiryhmään kuuluvien tuoteyhtiöiden kanssa tuotettavat muut finanssialan palvelut ja

tuotteet . Jäsensäästöpankkien omistamat tuote- ja palveluyhtiöt tukevat ja edistävät Säästö

pankkiryhmän liiketoimintaa joko vastuullaan olevien tuotteiden tai keskitetyn palvelutuotannon

kautta . Ryhmän merkittävimmät tuoteyhtiöt ovat Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj,

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj, Sp-Rahastoyhtiö Oy, Säästöpankkipalvelut Oy sekä Sp-Koti Oy .

Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvat yhteisöt muodostavat yhteenliittymästä annetussa

laissa määritellyn taloudellisen kokonaisuuden, jossa Säästöpankkiliitto osk ja sen jäsenluotto-

laitokset vastaavat viime kädessä yhteisvastuullisesti toistensa veloista ja sitoumuksista .

Säästöpankkien yhteenliittymän muodostavat Yhteenliittymän keskusyhteisönä toimiva Säästö-

pankkiliitto osk, 14 Säästöpankkia, Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj, Sp-Kiinnitys-

luottopankki Oyj sekä Säästöpankkipalvelut Oy ja Sp-Rahastoyhtiö Oy ja edellä mainittujen

konsolidointiryhmiin kuuluvat yritykset .

Säästöpankkiryhmän laajuus eroaa Säästöpankkien yhteenliittymän laajuudesta siinä, että

Säästöpankkiryhmään kuuluu myös muita yhteisöjä kuin luotto- ja rahoituslaitoksia tai palve

luyrityksiä . Näistä merkittävin on Sp-Koti Oy . Säästöpankkiryhmä ei muodosta konsernia eikä

luottolaitostoiminnasta annetussa laissa määriteltyä konsolidointiryhmää, sillä Säästöpankki

liitto osk:lla ja sen jäsenpankeilla ei ole toisiinsa nähden yleisten konsernilaskentaperiaatteiden

tarkoittamaa määräysvaltaa . Tämän vuoksi Säästöpankkiryhmälle ei voida määritellä emoyhtiötä .

Säästöpankkiliitto osk toimii koko Säästöpankkiryhmän ryhmäohjauksesta ja valvonnasta

vastaavana keskusyhteisönä . Laissa talletuspankkien yhteenliittymästä säädetään, että Säästö

pankkien yhteenliittymän keskusyhteisön Säästöpankkiliitto osk:n on laadittava Säästöpankki-

ryhmän yhdistelty tilinpäätös, johon myös Sp-Kiinnitysluottopankki konsolidoidaan . Tilinpäätös

laaditaan Säästöpankkiryhmän muodostamasta taloudellisesta kokonaisuudesta .

Sp-Kiinnitysluottopankin kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Teollisuuskatu 33,

00510 Helsinki . Jäljennös Sp-Kiinnitysluottopankin tilinpäätöksestä on saatavissa osoitteesta

www .saastopankki .fi/saastopankkiryhma tai Sp-Kiinnitysluottopankin toimitiloista käyntiosoit

teesta Teollisuuskatu 33, 00510 Helsinki .

Vastaavasti Säästöpankkiryhmän tilinpäätöksien jäljennökset on saatavissa osoitteesta

www .saastopankki .fi/saastopankkiryhma .

Sp-Kiinnitysluottopankin hallitus on 10 . helmikuuta 2026 hyväksynyt Sp-Kiinnitysluottopankin

tilinpäätöksen ajalta 1 .1 .–31 .12 .2025 ja tilinpäätös asetetaan yhtiökokouksen 2026 vahvistetta-

vaksi . Yhtiökokouksella on mahdollisuus vahvistaa tilinpäätös tai jättää se vahvistamatta .

LIITE 1. TIETOJA SP-KIINNITYSLUOTTOPANKISTA JA KUVAUS

SÄÄSTÖPANKKIRYHMÄSTÄ JA SÄÄSTÖPANKKIEN YHTEENLIITTYMÄSTÄ

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet -liitetiedossa kerrotaan Sp-Kiinnitysluottopankin tilinpää-

töksen yleiset laatimis- sekä yhdistelyperiaatteet . Rahoitusinstrumenteista, aineettomista ja

aineellisista hyödykkeistä sekä liiketoiminnan tuotoista on esitetty tässä liitetiedossa keskei

simmät periaatteet ja kunkin erän liitetiedossa tarkemmin kokonaisuudessaan . Muiden tulos- ja

tase-erien laadintaperiaatteet on esitetty kunkin liitetiedon yhteydessä (liitteet 6–23) .

Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet liitetiedon lopussa on esitetty päättyneellä tilikaudella

voimaan astuneet uudet IFRS-standardit ja tulkinnat sekä tulevilla tilikausilla sovellettavat uudet

standardit ja tulkinnat .

2.1 YLEISTÄ

Sp-Kiinnitysluottopankin tilinpäätös on laadittu Euroopan Unionissa hyväksyttyjen kansain-

välisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) ja niitä

koskevien tulkintojen (IFRIC) mukaisesti .

Sp-Kiinnitysluottopankki kuuluu Säästöpankkien yhteenliittymään ja talletuspankkien yhteen-

liittymälain sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, kirjanpidollisten arvioiden muutoksia

ja virheitä käsittelevän IAS 8 -standardin periaatteiden mukaisesti Säästöpankkiliitto osk:n

hallitus vahvistaa sellaiset sovellettavat tilinpäätösperiaatteet, joihin ei ole saatavissa ohjausta

kansainvälisistä tilinpäätösstandardeista .

Sp-Kiinnitysluottopankin tilinpäätös laaditaan euroina, joka on pankin kirjanpito- ja toiminnal

linen valuutta .

Sp-Kiinnitysluottopankin tilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen

lukuun ottamatta johdannaisia ja suojauskohteita käyvän arvon suojauksessa (suojatun riskin

osalta), jotka on arvostettu käypään arvoon .

Varat ja velat netotetaan ainoastaan, kun Sp-Kiinnitysluottopankilla ja vastapuolella on sekä

laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus, että aikomus netottaa summia tai realisoida omai

suuserän sekä suorittaa velan samanaikaisesti .

2.2 RAHOITUSINSTRUMENTIT

Rahoitusvarat ja -velat

Sp-Kiinnitysluottopankki soveltaa rahoitusinstrumenttien kirjaamiseen ja arvostamiseen sekä ylei-

sen suojauslaskennan piirissä oleviin suojaussuhteisiin IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardia .

Luokittelu Sp-Kiinnitysluottopankin taseessa on riippumaton IFRS 9:n mukaisista ryhmistä . Samalle

riville taseeseen kirjatuille varoille ja veloille voidaan näin ollen soveltaa eri arvostusperusteita .

Taseeseen kirjattujen rahoitusvarojen ja -velkojen jako arvostusluokkiin esitetään liitteessä 12 .

Alkuperäinen kirjaaminen

Rahoitusvaroihin tai -velkoihin kuuluva erä kirjataan taseeseen, kun yhteisöstä tulee instrumen-

tin sopimusehtojen osapuoli . Rahoitusvarojen selvityspäiväkäytännön mukainen osto tai myynti

kirjataan taseeseen tai taseesta pois kaupantekopäivän perusteella .

Rahoitusvarat ja -velat arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon, ja jos

kyseessä on muu kuin käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava rahoitusvaroihin kuuluva

erä tai rahoitusvelka, siihen lisätään tai siitä vähennetään hankkimisesta tai liikkeeseenlaskusta

välittömästi johtuvat transaktiomenot . Myöhemmillä kausilla transaktiomenot kirjataan tuloslas

kelmaan korkotuotoksi tai -kuluksi, osana rahoitusvaran tai -velan efektiivistä korkoa .

Rahoitusvarojen luokittelu ja luokittelun määrittely

Sp-Kiinnitysluottopankki luokittelee rahoitusvarat myöhempää arvostamista varten seuraaviin

arvostusluokkiin:

• Jaksotettu hankintameno

• Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta (käyvän arvon rahasto)

• Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat .

LIITE 2. LAATIMISPERIAATTEET

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Rahoitusvelat arvostetaan lähtökohtaisesti jaksotettuun hankintamenoon . Käypään arvoon

tuloslaskelman kautta arvostetaan johdannaissopimukset sekä muiden sijoittajien osuudet

konsolidoitavissa rahastoissa .

Luokitteluperiaatteet sekä rahoitusvarojen ja -velkojen jakautuminen eri arvostusluokkiin on

kuvattu tarkemmin liitetiedossa 12 .

Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavien vieraan pääoman ehtoisten

instrumenttien käyvän arvon muutos kirjataan laskennallisella verolla oikaistuna muihin laajan

tuloksen eriin sisältyvään käyvän arvon rahastoon . Rahoitusvarasta luovuttaessa tai myytäessä

saatu voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan .

Laajan tuloksen eriin kirjataan myös käyvän arvon muutokset koskien oman pääoman ehtoi

sia sijoituksia, joiden osalta Sp-Kiinnitysluottopankki on tehnyt alkuperäisen kirjaamisen

yhteydessä peruuttamattoman valinnan esittää myöhemmät käyvän arvon muutokset muissa

laajan tuloksen erissä . Edellä mainittu valinta on tehty esimerkiksi merkittävissä sijoituksissa

yhteistyökumppaneihin tai yhtiöihin, joihin on liiketoiminnallinen suhde . Oman pääoman ehtoi

sesta sijoituksesta saatavat osingot kirjataan tuloslaskelmaan, kun oikeus maksuun saadaan,

osakkeesta saatavat pääomanpalautukset kirjataan laajaan tuloslaskelmaan . Oman pääoman

ehtoisten instrumenttien osalta käyvän arvon rahastoon kertynyttä voittoa tai tappiota ei siirretä

tulosvaikutteiseksi missään vaiheessa .

Jos rahoitusvaroihin kuuluvan erän sopimukseen perustuvat rahavirrat neuvotellaan uudelleen,

tai niihin tehdään muutoin muutoksia ja tämä uudelleenneuvottelu tai muutosten tekeminen

ei johda kyseisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän kirjaamiseen pois taseesta, rahoitusvaroihin

kuuluvan erän bruttomääräinen kirjanpitoarvo lasketaan uudelleen ja tehdystä muutoksesta

aiheutuva voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan .

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjaaminen pois taseesta

Rahoitusvara kirjataan pois taseesta, kun sopimukseen perustuvat oikeudet rahoitusvaraan

kuuluvan erän rahavirtoihin lakkaa olemasta voimassa tai mikäli erä siirretään toiselle osapuo

lelle näin täyttäen taseesta poiskirjaamisen edellytykset .

Rahoitusvaroihin kuuluva erä on siirretty toiselle osapuolelle siinä tapauksessa, että

Sp-Kiinnitys luottopankki joko:

• siirtää sopimukseen perustuvat oikeudet rahoitusvaroihin kuuluvan erän rahavirtojen saami

seen toiselle osapuolelle; tai

• pitää itsellään sopimukseen perustuvat oikeudet rahoitusvaroihin kuuluvan erän rahavirto

jen saamiseen mutta ottaa vastatakseen sopimukseen perustuvan velvollisuuden maksaa

kyseiset rahavirrat yhdelle tai useammalle vastaanottajalle ”läpikulkujärjestelyllä” . Sopimusta

voidaan pitää ”läpikulkujärjestelynä” kun:

• Velvollisuutta maksaa lopulliselle saajalle ei ole, mikäli ei saada kerättyä vastaavia

määriä alkuperäisestä omaisuuserästä

• Alkuperäisen omaisuuserän myynti tai panttaaminen on siirtosopimuksella estetty

Siirrettäessä rahoitusvaroihin kuuluva erä toiselle osapuolelle, taseesta poiskirjaamisen edelly-

tykset täyttyvät vain kun:

• Omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut on siirretty toiselle osapuolelle; tai

• Omistamiseen liittyviä merkittäviä riskejä ja etuja ei ole siirretty toiselle osapuolelle tai pitänyt

näitä itsellään, mutta määräysvalta on siirretty .

Rahoitusvelka kirjataan pois taseesta vain silloin, kun velka on lakannut olemasta olemassa,

toisin sanoen peruutettu, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen

voimassaolo on lakannut . Jos jo lainanottajana ja lainanantajana olevien osapuolten välillä

vaihdetaan vieraan pääoman ehtoisia instrumentteja, joiden ehdot poikkeavat huomattavasti

toisistaan, vaihtoa on käsiteltävä alkuperäisen rahoitusvelan kuoletuksena ja uuden rahoitusve

lan kirjaamisena . Ero kirjanpitoarvon ja maksetun vastikkeen välillä kirjataan tulosvaikutteisesti .

Arvonalentuminen

Odotettavissa olevat luottotappiot

Sp-Kiinnitysluottopankki määrittää arvonalentumisen perustuen rahoitusvaran odotettavissa

oleviin luottotappioihin . Odotettavissa olevia luottotappiota koskeva vähennyserä lasketaan ja

kirjataan rahoitusvaroille, jotka arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen jaksotettuun han

kintamenoon tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta sekä takaussopimuksille

ja taseen ulkopuolisille luottositoumuksille .

Odotettavissa olevien luottotappioiden laskennassa käytettäviä menetelmiä ja parametreja

kuvataan tarkemmin liitetiedossa 10 .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Odotettavissa olevia luottotappioita koskeva vähennyserä kirjataan taseeseen lainan kirjanpi-

toarvon vähennykseksi erilliselle tilille . Luottositoumusten ja takaussopimusten osalta tappiota

koskeva vähennyserä kirjataan taseeseen varaukseksi . Käypään arvoon muun laajan tuloksen

kautta kirjattavien saamistodistusten odotettavissa oleva luottotappio kirjataan oikaisemaan

käyvän arvon rahastoa . Taseeseen kirjattujen odotettavissa olevien luottotappioiden muutokset

esitetään tuloslaskelman erässä Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista .

Toteutuneet luottotappiot

Lainat ja saatavat, joita ei pystytä perimään kirjataan lopulliseksi luottotappioksi, kun tavan-

omainen perintäprosessi on loppuunsaatettu ja yksittäisen lainan tai saatavan tappion lopul-

linen määrä pystytään laskemaan . Lopulliseksi todetut luottotappiot kirjataan pois taseesta

vastaeränä tuloslaskelman erä Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista . Mahdolliset taseesta

pois kirjaamisen jälkeen saadut suoritukset kirjataan oikaisuiksi tuloslaskelman erään Arvon

alentumistappiot rahoitusvaroista .

Suojauslaskenta ja johdannaissopimukset

Sp-Kiinnitysluottopankki suojaa korkoriskiään käyvän arvon muutoksilta ja soveltaa suojaus-

suhteisiin suojauslaskentaa . Käyvän arvon suojauksen kohteena on kiinteäkorkoiset liikkee-

seen lasketut katetut joukkolainat .

Sp-Kiinnitysluottopankki soveltaa yleisen suojauslaskennan piirissä oleviin suojaussuhteisiin

IFRS 9 -standardia .

Johdannaissopimukset arvostetaan käypään arvoon . Käypää arvoa suojaavien johdannaisten

käypä arvo kirjataan taseeseen johdannaissaamiseksi tai -velaksi ja käyvän arvon muutos

tuloslaskelman erään ”Kaupankäynnin nettotuotot” . Käypää arvoa suojattaessa myös suojattava

kohde arvostetaan suojauksen ajan käypään arvoon, vaikka se muuten arvostettaisiin jaksotet

tuun hankintamenoon . Suojattavan kohteen käyvän arvon muutos kirjataan kyseisen tase-erän

oikaisuksi ja tuloslaskelmaan erään ”Kaupankäynnin nettotuotot” . Suojaavien johdannaisten

korot esitetään korkotuottoina ja -kuluina niiden luonteen mukaisesti .

Suojauslaskennan aloittamisen hetkeltä dokumentoidaan suojattavan kohteen ja suojaavan

johdannaisen suojaussuhde, kuten myös riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymi

sen strategia . Suojaussuhteen tehokkuutta arvioidaan säännöllisesti, kuitenkin aina vähintään

raportointihetkiltä .

2.3 AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineeton hyödyke on yksilöitävissä oleva omaisuuserä, jolla ei ole aineellista olomuotoa .

Sp-Kiinnitysluottopankin aineettomia hyödykkeitä ovat muun muassa tietokoneohjelmistot .

Aineeton hyödyke kirjataan taseeseen vain, jos on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva

odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu Sp-Kiinnitysluottopankin hyväksi ja omaisuuse

rän hankintameno on luotettavasti määriteltävissä .

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet arvostetaan poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn

hankintamenoon . Aineettomien hyödykkeiden laadintaperiaatteet on esitetty liitteessä 16 .

2.4 TULOUTUSPERIAATTEET

Sp-Kiinnitysluottopankin merkittävimmät tuottoerät ovat korkokate sekä palkkiotuotot ja -kulut,

netto . Korkokatteeseen kirjataan korot rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvista tase-eristä

arvostusluokittelusta riippumatta . Korkotuotot ja -kulut jaksotetaan efektiivisen koron menetel

mällä sopimuksen juoksuajan mukaan . Korkokatteen laadintaperiaatteet on esitetty tarkemmin

liitteessä 6 .

Palkkiotuotot ja -kulut, netto erään kirjataan asiakkaille tarjottujen palveluiden tuotot ja kulut sii-

hen määrään, johon Sp-Kiinnitysluottopankki katsoo olevansa oikeutettu luovutettuja palveluita

vastaan . Palkkio tuloutetaan pääsääntöisesti, kun palvelu on suoritettu ja määräysvalta siirtynyt

asiakkaalle . Palkkiotuotot ja -kulut, netto erän laadintaperiaatteet on esitetty kokonaisuudes

saan liitteessä 7 .

Liiketoiminnan muiden tuottoerien laadintaperiaatteet on esitetty kunkin erän liitetiedon yhtey

dessä .

2.5 SEGMENTTIRAPORTOINTI

Sp-Kiinnitysluottopankki harjoittaa pankkitoimintaa . Toimintaa käsitellään yhtenä segmenttinä,

jonka perusteella raportoidaan pankin johdolle . Pankin tuotteita ja palveluita koskevat tiedot

on esitetty liitteissä 6 Korkotuotot ja -kulut ja 7 Palkkiotuotot ja -kulut . Sp-Kiinnitysluottopankki

ei ole jakanut tuottoja tai varoja maantieteellisten alueiden perusteella, sillä pankin rahoitustoi

minta rajoittuu Suomeen . Luottokannan kehitystä asiakasryhmittäin ja asiakkaiden maksamien

korkojen osuutta pankin kokonaiskorkotuotoista seurataan säännöllisesti . Merkittävimmät

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 26

luottokannan volyymit liittyvät kotitalouksien asuntoluottoihin, joita Säästöpankit välittävät .

Yhdenkään yksittäisen asiakaskokonaisuuden osuus ei ylitä 10 % pankin kokonaiskorko

tuotoista . Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n ylin päättävä elin on varsinainen yhtiökokous, joka

valitsee yhtiön hallituksen ja tilintarkastajan .

2.6 UUDET IFRS-STANDARDIT JA TULKINNAT

Päättyneellä tilikaudella sovelletut uudet ja muutetut standardit

Sp-Kiinnitysluottopankki on noudattanut vuoden 2025 alusta alkaen seuraavia voimaan tulleita

uusia standardeja, mutta niillä ei katsottu olevan olennaista vaikutusta Sp-Kiinnitysluottopankin

tilinpäätökseen .

Sovellettavat uudet ja muutetut IFRS-tilinpäätösstandardit 31 .12 .2025

* = Kyseistä säännöstä ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa 31 .12 .2025 mennessä .

Ajantasainen tieto sivulla: Endorsement - EFRAG

Vaihdettavuuden puuttuminen – muutokset IAS 21:een Valuuttakurssien muutosten vaiku

tukset (sovellettava 1 .1 .2025 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) .

Muutokset edellyttävät yhdenmukaisen lähestymistavan soveltamista arvioitaessa, milloin

valuutta voidaan vaihtaa toiseen valuuttaan, ja jos se ei ole vaihdettavissa, määritettäessä mitä

vaihtokurssia voidaan käyttää ja mitä liitetietoja on esitettävä .

Tulevilla tilikausilla sovellettavat uudet ja muutetut IFRS-tilinpäätösstandardit

Rahoitusinstrumenttien luokittelu ja arvostaminen – Muutokset IFRS 9:een Rahoitusinstru

mentit ja IFRS 7:een Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (sovellettava

1 .1 .2026 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) .

Muutokset selventävät, että yhtiön on sovellettava selvittämispäivään perustuvaa käsittelytapaa

kirjatessaan rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvelan pois taseesta; ne myös sallivat

sen, että yhtiö voi katsoa, että sähköistä maksujärjestelmää käyttäen maksettava rahoitusvelka

on hoidettu ennen selvittämispäivää, jos tietyt edellytykset täyttyvät . Muutokset selventävät

soveltamisohjeita, jotka koskevat rahoitusvarojen sopimukseen perustuvien rahavirtojen omi

naisuuksien arviointia, ml . rahoitusvarat, joiden sopimusehdot saattavat muuttaa sopimukseen

perustuvien rahavirtojen ajoitusta tai määrää – esim . rahoitusvarat, joihin liittyy ns . ESG-piirteitä,

rahoitusvarat, joihin ei liity takautumisoikeutta, ja rahoitusvarat, jotka sopimuksella toisiinsa

sidottuja instrumentteja .

Annual Improvements to IFRS Accounting Standards – Volume 11 (sovellettava 1 .1 .2026 tai

sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) .

Vuosittaiset parannukset -menettelyn (Annual Improvements) kautta IFRS-tilinpäätösstandar

deihin tehtävät pienet ja muut kuin kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja

toteutetaan kerran vuodessa . Muutoksilla on selvennetty seuraavia standardeja:

• IFRS 1 Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto: Ensilaatijan suojauslaskenta

• IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot − Taseesta pois kirjaamisesta

johtuva voitto tai tappio; Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot käyvän arvon ja transaktiohinnan

välisestä jaksotettavasta erosta; Luottoriskistä tilinpäätöksessä esitettävät tiedot

• IFRS 9 Rahoitusinstrumentit − Vuokrasopimusvelkojen kirjaaminen pois taseesta; Transaktio-

hinta

• IAS 7 Rahavirtalaskelmat − Hankintamenoon perustuva yhdistely

Sopimukset, joissa viitataan luonnonolosuhteista riippuvaiseen sähköön – Muutokset IFRS

9:een Rahoitusinstrumentit ja IFRS 7:een Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettä

vät tiedot (sovellettava 1 .1 .2026 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on

sallittua) .

Muutokset tukevat omaan käyttöön tarkoitetun poikkeuksen soveltamista fyysisiin sähkönhan-

kintasopimuksiin (PPA), edellyttäen että yhtiö on ollut ja sen odotetaan olevan nettosähkönos-

taja koko sopimuskauden ajan . Tietyin ehdoin muutokset mahdollistavat myös virtuaalisten

PPA-sopimusten sekä sellaisten fyysisten PPA-sopimusten, jotka eivät täytä omaan käyttöön

tarkoitetun poikkeuksen kriteerejä, nimeämisen suojausinstrumenteiksi rahavirtojen suojauk

sen kirjanpitokäsittelyssä . Lisäksi muutokset tuovat uusia tilinpäätöksessä esitettävien tietojen

vaatimuksia, joiden tarkoituksena on auttaa sijoittajia arvioimaan PPA-sopimusten vaikutusta

yhtiön taloudelliseen tulokseen ja rahavirtoihin .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 27

Translation to a Hyperinflationary Presentation Currency* – Muutokset IAS 21:een Valuutta-

kurssien muutosten vaikutukset (sovellettava 1 .1 .2027 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) .

Muutokset selventävät kuinka yhtiöiden tulisi vaihtaa ei-hyperinflatorinen valuutta hyperinflato-

riseen valuuttaan tilinpäätösraportoinnissa .

IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements* (sovellettava 1 .1 .2027 tai sen

jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on sallittua) .

IFRS 18 korvaa IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin . IFRS 18:n keskeisimmät uudet

vaatimukset ovat seuraavat:

• Tuloslaskelmassa tuotot ja kulut on luokiteltava kolmeen uuteen määriteltyyn ryhmään, eli

liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen ryhmiin, sekä esitettävä kaksi uutta välisummaa:

”Liikevoitto tai -tappio” sekä ”Voitto tai tappio ennen rahoitusta ja tuloveroja” .

• Johdon määrittelemistä tuloksellisuutta kuvaavista tunnusluvuista on esitettävä liitetietoja

tilinpäätöksessä . Nämä tunnusluvut ovat tuottojen ja kulujen välisummia, joita käytetään julki

sessa viestinnässä johdon näkemyksen esittämiseen yhtiön taloudellisesta tuloksesta .

• Tietojen esittäminen tilinpäätöksessä perustuen informaation yhdistelyä ja erittelyä koskeviin

tarkennettuihin yleisiin vaatimuksiin . Lisäksi yhtiöiltä, jotka erittelevät kulut tuloslaskelmassa

toiminnoittain, edellytetään tiettyjen kulujen erittelyjen esittämistä liitetiedoissa .

IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures* ja Muutokset IFRS

19:een* (sovellettava 1 .1 .2027 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, aikaisempi soveltaminen on

sallittua) .

Uusi standardi sallii sen, että tietyt edellytykset täyttävät tytäryhtiöt voivat soveltaa IFRS-

tilin päätösstandardeja laatimalla suppeammat tilinpäätöksen liitetiedot . Standardin nojalla

tytäryhtiöt voivat ylläpitää vain yhtä kirjanpitoaineistoa, joka vastaa sekä niiden emoyhtiön että

kyseisten yhtiöiden tilinpäätösten käyttäjien tarpeita, ja tämä vähentää tilinpäätöksessä esitettä

viä tietoja koskevia vaatimuksia .

Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture

– Muutokset IFRS 10:een Konsernitilinpäätös ja IAS 28 Sijoitukset osakkuus- ja yhteis-

yrityksiin* (vapaaehtoinen soveltaminen on sallittua, voimaantulo lykätty toistaiseksi) .

Muutokset poistavat ristiriidan nykyisen konsolidointiin ja pääomaosuusmenetelmään liittyvien

ohjeistusten välillä ja edellyttävät täysimääräisen voiton kirjaamista, kun siirretyt varat täyttävät

IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardin mukaisen liiketoiminnan määritelmän .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen vaatii Sp-Kiinnitysluottopankin johdolta

harkintaa sekä arvioiden ja oletusten tekemistä, joka vaikuttaa tilinpäätöksessä esitettäviin

varoihin ja velkoihin sekä muihin tietoihin kuten tuottojen ja kulujen määrään . Vaikka arviot

perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat

poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista .

Sp-Kiinnitysluottopankin keskeiset arviot koskevat rahoitusvarojen arvonalentumisten ja käy

pien arvojen määrittämistä .

ODOTETTAVISSA OLEVIEN LUOTTOTAPPIOIDEN MÄÄRITYS

Sp-Kiinnitysluottopankin odotettavissa olevien luottotappioiden laskentamallit sisältävät useita

tekijöitä, jotka vaativat johdon harkintaa .

• Laskennassa käytettävien mallien valinta niin, että ne kuvaavat sopimuskannan odotettavissa

olevia luottotappioita mahdollisimman hyvin .

• Malleissa tehdyt oletukset ja asiantuntija-arviot

• Luottoriskin merkittävän kasvun laadullisten ja määrällisten kriteerien määrittäminen

• Laskennassa käytettävien talouden tulevaa kehitystä kuvaavien makroekonomisten tekijöi

den valinta niin, että niiden muutokset korreloivat sopimusten maksukyvyttömyyden toden-

näköisyyden kanssa .

• Talouden ennusteiden laatiminen ja niiden toteutumisen todennäköisyyksien ennustaminen

tulevaisuuteen .

Sp-Kiinnitysluottopankki käyttää odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseen malli

perusteista laskentaa, mutta tarvittaessa mallien tuottamaa määrää muutetaan johdon arvioon

perustuvalla oikaisulla . Oikaisun kirjaamisen perusteena on esimerkiksi sellainen saatavilla

oleva uusi tieto tai tekijä, jota laskentamallissa käytettävät parametrit tai tiedot eivät sisällä .

Tilinpäätöshetkellä johdon harkintaan perustuvien oikaisujen tarpeen ja määrän arvioimisessa

on kiinnitetty huomiota erityisesti seuraaviin odotettavissa olevan luottotappion määrään vai

kuttaviin tekijöihin .

• Saatavaan kohdistettujen vakuuksien luonne ja arvo huomioiden alueellisen taloudellisen

tilanteen vaikutus esimerkiksi asuinkiinteistöjen hintatasoon ja realisoitavuuteen .

• Saatavien sopimuksenmukaisten rahavirtojen määrä ja ajoittuminen huomioiden saatavilla

olevat vastapuolta koskevat tiedot, jotka eivät sisälly laskentamalliin . Tällaisia tietoja ovat

esimerkiksi työllistymistä koskevat muutokset, haettujen lyhennysvapaiden määrä ja kesto

sekä liiketoiminnan laajuudessa tai kannattavuudessa tapahtuneet muutokset .

Johdon harkintaan perustuva oikaisun tarve voi perustua myös muihin asiakkaan toimintaympä

ristöön vaikuttaviin tekijöihin, joilla on merkitystä saatavan vastapuolen luottoriskin kannalta .

Sp-Kiinnitysluottopankki on päivittänyt odotettavissa olevien luottotappioiden laskentamal

lissa käytetyt talouden ennusteet loppuvuodesta 2025 . Tarkemmat tiedot koskien talouden

ennusteissa käytettyjä keskeisiä makrotalouden muuttujia ja skenaarioille asetetuttuja painoja

on esitetty liitetiedossa 10 Arvonalentumistappiot rahoitusvaroista .

KÄYPIEN ARVOJEN MÄÄRITTÄMINEN

Käypiä arvoja määritettäessä johdon tulee arvioida, onko markkinoilta saatavissa hintatietoja,

joita voidaan pitää luotettavana indikaationa rahoitusinstrumentin käyvästä arvosta . Arvio

perustuu näkemykseen markkinoiden toimivuudesta ja kaupankäynnin aktiivisuudesta yksittäi

sen rahoitusinstrumentin osalta .

Sp-Kiinnitysluottopankin käypään arvoon arvostettavat rahoitusinstrumentit koostuvat tilinpää

töshetkellä pääosin noteeratuista rahoitusvaroista, joille on saatavissa julkinen hintanoteeraus

LIITE 3. MERKITTÄVIMMÄT JOHDON HARKINTAA EDELLYTTÄVÄT LAATIMIS-

PERIAATTEET JA ARVIOIHIN SISÄLTYVÄT KESKEISET EPÄVARMUUSTEKIJÄT

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 29

tai rahoitusvaroista, joiden käyvän arvon määrittämisessä hyödynnetään todennettavissa

olevaa markkinainformaatiota, kuten korkotietoja . Sp-Kiinnitysluottopankin johto katsoo, että

markkinoiden toimivuutta ja yksittäisten rahoitusinstrumenttien kaupankäynnin aktivisuutta

koskevat edellytykset täyttyvät, jolloin markkinoilta saatavia hintatietoja voidaan pitää luotetta

vana indikaationa instrumenttien käyvästä arvosta .

Johdon harkintaa edellytetään tilanteessa, jossa käypää arvoa koskevaa hintatietoa ei ole saa

tavissa markkinoilta, ja rahoitusinstrumentin käypä arvo on määritettävä arvostusmenetelmän

avulla . Tällaisissa tilanteissa käypien arvojen määrittämisessä käytettävät arvostusmenetelmät

ja niissä käytettävät syöttötiedot perustuvat johdon arvioon koskien kyseisten instrumenttien

arvostamisessa käytettäviä markkinakäytänteitä .

MUIDEN KUIN RAHOITUSVAROJEN ARVONALENTUMISET

Jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä arvioidaan, onko olemassa viitteitä keskeneräisen

omaisuus erän arvonalentumisesta . Arvonalentumistestaus on myös tehtävä aina, kun ilmenee

viitteitä arvonalentumisesta . Keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden arvonalentumisen

arviointi vaatii johdon harkintaa .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 30

RISKIENHALLINNAN JA

VAKAVARAISUUDEN PERIAATTEET

31SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

RISKIENHALLINNAN TAVOITE

Riskienhallinnan tavoitteena on turvata pankin riskinkantokyky ja varmistaa toiminnan

jatkuvuus . Riskinkantokyky muodostuu toiminnan laajuuteen ja vaativuuteen suhteutetusta

riittävästä ja tehokkaasta riskienhallinnasta sekä kannattavaan liiketoimintaan perustuvasta

riittävästä maksuvalmiudesta ja vakavaraisuudesta .

RISKIENHALLINNAN PERIAATTEET JA ORGANISOINTI

Riskienhallinnalla tarkoitetaan liiketoiminnasta aiheutuvien sekä siihen olennaisesti liittyvien

riskien tunnistamista, arviointia, mittaamista, rajoittamista ja seurantaa . Riskienhallinnalla

pyritään vähentämään ennakoimattomien tappioiden todennäköisyyttä tai uhkaa valvottavan

maineelle ja siten varmistamaan ryhmästrategian toteuttamista . Riskien- ja vakavaraisuudenhal

linta on osa sisäistä valvontaa .

Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta luo edellytykset riskien tunnistamiselle, arvioinnille,

mittaamiselle ja riskien rajaamiselle Sp-Kiinnitysluottopankin kannalta turvalliselle tasolle . Eri

riskialueiden ja liiketoimintojen edellyttämät pääomatarpeet määritetään luotettavasti ja riippu-

mattomasti ja pääoma kohdennetaan suunnitelmallisesti nykyisen ja suunnitellun riskinoton

mukaan sekä Sp-Kiinnitysluottopankin maksuvalmiuden hallinnan kannalta oikein .

Riskienhallinta on osa Sp-Kiinnitysluottopankin sisäistä valvontaa ja keskeinen osa

Sp-Kiinnitys luottopankin operatiivista toimintaa .

Sisäinen valvonta käsittää taloudellisen ja muun valvonnan . Sisäisellä valvonnalla tarkoitetaan

johtamisen ja toiminnan sitä osaa, jolla pyritään varmistamaan:

• asetettujen päämäärien ja tavoitteiden saavuttaminen

• taloudelliset ja tehokkaat prosessit

• toimintaan liittyvien riskien hallinta

• taloudellisen ja muun johtamisinformaation luotettavuus ja oikeellisuus

• säännösten noudattamisen valvonta (compliance)

• toiminnan, tietojen sekä yhteisön omaisuuden ja asiakkaiden varojen riittävä turvaaminen, ja

• riittävät ja asianmukaisesti järjestetyt manuaaliset ja tietotekniset järjestelmät toiminnan

tueksi

Sp-Kiinnitysluottopankin sisäisen valvonnan tarkoituksena on varmistaa, että pankissa eri

tasoille asetetut päämäärät ja tavoitteet saavutetaan sovittuja ja asetettuja sisäisen valvonnan

ohjeita noudattaen . Sisäinen valvonta on sisältä käsin tapahtuvaa hallintoelinten ja organisaa

tion itsensä hoitamaa tarkkailua ja kohdistuu ensi sijassa toiminnan tilaan, laatuun ja tuloksiin .

Sisäistä valvontaa suorittavat hallitus, toimitusjohtaja, riskienvalvonta, esihenkilöt ja toimihenki

löt . Lisäksi toimihenkilöillä on velvollisuus ilmoittaa poikkeamista ja laittomuuksista ylemmälle

organisaatiolle .

Sp-Kiinnitysluottopankin riskienhallinta perustuu hallituksen vahvistamaan liiketoimintastrate-

giaan, riskienhallintaohjeisiin, valtuusjärjestelmään sekä keskeisimmistä liiketoiminnan osa-alu-

eista tuotettavaan riski- ja poikkeamaraportointiin .

Sp-Kiinnitysluottopankilla ei ole taloudelliseen kantokykyynsä nähden ylisuuria asiakas- tai

sijoitusriskikeskittymiä eikä Sp-Kiinnitysluottopankin niitä strategiansa mukaisesti myöskään

ota . Sp-Kiinnitysluottopankki pitää vakavaraisuutensa turvallisella tasolla .

Hallitukselle annetaan säännöllisesti tietoa Sp-Kiinnitysluottopankin eri riskeistä ja niiden

tasoista . Hallitus asettaa riskinhalukkuuden tason hyväksymällä riskialuekohtaiset riski-

strategiat ja tarvittavat riskilimiitit ja seurantarajat . Riskistrategian toteutumista seurataan

riskilimiittien ja seurantarajojen valvonnalla ja raportoinnilla, jota suoritetaan liiketoiminnasta

riippumattomasti . Hallitus myös hyväksyy valtuudet ja puitteet riskinotolle määrittelemällä

sallitut riskirajat eri riskilajeille . Valtuuksien puitteissa vastuu päivittäisestä riskienseuran

nasta ja valvonnasta kuuluu toimivalle johdolle . Riskien raportointiin ja seurantaan tarkoitetut

järjestelmät sekä käytännöt täyttävät riskienhallinnalle asetetut edellytykset ottaen huomioon

Sp-Kiinnitysluottopankin toiminnan luonteen ja laajuuden .

LIITE 4. RISKIENHALLINTA JA HALLINNOINTIPERIAATTEET

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Merkittävät tai riskipitoiset sitoumukset tehdään kollegiaalisen päätöksentekomenettelyn

mukaisesti ja valtuuksien käyttö on rajattu limiiteillä . Liiketoimintaa ja prosesseja ohjataan

sisäisillä toimintaohjeilla, joiden noudattamista ja ajantasaisuutta valvotaan . Tehdyt päätökset

ja merkittävät liiketoimet dokumentoidaan ja arkistoidaan . Olennainen osa riskienhallintaa suo

ritetaan päivittäisissä varmistuksissa . Tehtyjen päätösten toimeenpanoa seurataan hyväksymi-

sillä, todentamisilla, varmistuksilla, täsmäytyksillä sekä seuranta- ja poikkeamisraporteilla .

Sp-Kiinnitysluottopankki altistuu toiminnassaan luotto-, markkina- ja operatiivisille riskeille sekä

liiketoiminta- ja likviditeettiriskeille .

Luotto- ja vastapuoliriskit

Pankkitoiminnan merkittävin riski on luottoriski . Luottoriskin hallinnalla ja valvonnalla on suuri

merkitys varmistettaessa pääomien riittävyyttä suhteessa liiketoiminnan riskeihin ja riskien

toteutumisen aiheuttamiin tappioihin .

Luottoriskillä tarkoitetaan sitä, että vastapuoli ei todennäköisesti täytä sopimuksen mukaisia

velvoitteitaan . Luottoriskien suurin lähde ovat luotot, mutta luottoriskiä (vastapuoliriskiä) voi

syntyä myös muunlaisista saamisista, kuten joukkovelkakirjalainoista, lyhytaikaisista saamis-

todistuksista ja johdannaissopimuksista sekä taseen ulkopuolisista sitoumuksista, kuten

käyttämättömistä luottojärjestelyistä ja -limiiteistä ja takauksista .

Sp-Kiinnitysluottopankin ydinliiketoiminta on kiinnitysluottopankkitoiminnasta annetun lain

määräykset täyttävien kiinteistövakuudellisten luottojen myöntäminen sekä asuntovakuudel

listen joukkovelkakirjalainojen liikkeeseen laskeminen . Sp-Kiinnitysluottopankista rahoitetaan

ainoastaan vähittäisvastuina käsiteltäviä asiakkaita, joita ovat henkilöasiakkaat ja elinkeinon-

harjoittajat . Kyseiset asiakasryhmät muodostavat pankin luotonannon sekä luottoriskin

kannalta keskeiset kohderyhmät . Sp-Kiinnitysluottopankin luottoja välittävässä Säästöpankissa

noudatetaan ko . Säästöpankin luotonannolle vahvistamia asiakasryhmäkohtaisia tavoitteita .

Luottoriskien hallinta

Sp-Kiinnitysluottopankin hallitus ohjaa luottoriskien hallintaa, siinä käytettäviä menetelmiä

sekä niiden valvontaa ja raportointia vahvistamallaan luottoriskistrategialla, sen perusteella

antamillaan luottoriskejä ja niiden hallintaa koskevilla ohjeilla sekä asettamillaan riskilimiiteillä

ja muilla seurantarajoilla . Keskusyhteisön riskienvalvonta valvoo, että Sp-Kiinnitysluottopankki

noudattaa näitä periaatteita .

Sp-Kiinnitysluottopankilla on seuraavat liiketoiminnasta riippumattomat toiminnot varmista

massa tehokas ja kattava sisäinen valvonta:

• riippumaton riskienvalvonta

• säännösten noudattamisen varmistamisesta vastaava toiminto (compliance)

• sisäisen tarkastuksen toiminto

Riippumattoman riskienvalvonnan tehtävänä on varmistaa ja valvoa, että Sp-Kiinnitysluotto-

pankin riskienhallinta on riittävällä tasolla suhteessa pankin liiketoiminnan laatuun, laajuuteen,

monimuotoisuuteen ja riskeihin . Riskienvalvontatoiminnon tehtävänä on avustaa Sp-Kiinnitys-

luottopankin hallitusta ja toimivaa johtoa riittävän riskienhallinnan järjestämisessä sekä toimi

vuuden ja tehokkuuden valvonnassa .

Compliance-toiminto varmistaa, että Sp-Kiinnitysluottopankissa noudatetaan lainsäädäntöä,

viranomaisten antamia ohjeita ja määräyksiä . Compliance-toiminnon vastuulla on valvoa, että

Sp-Kiinnitysluottopankissa noudatetaan annettuja sisäisiä ohjeita, henkilöstöä sitovia eettisiä

periaatteita sekä muita rahoitusmarkkinoilla vallitsevia ohjeita .

Sp-Kiinnitysluottopankin hallitus on asettanut pankille sisäisen tarkastuksen ja vahvistanut

sisäiselle tarkastukselle tarkastussuunnitelman sekä raportointiperiaatteet .

Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on pankin toimintaorganisaation sisäisen valvonnan laajuuden

ja riittävyyden arviointi sekä riskienhallintajärjestelmien toimivuuden valvonta ja arviointi . Sisäi

nen tarkastus raportoi havainnoistaan toimitusjohtajalle ja hallitukselle .

Sp-Kiinnitysluottopankin hallitus vastaa sisäisen valvonnan järjestämisestä lainsäädännön,

viranomaisvaateiden ja keskusyhteisön hallituksen antaman ohjeistuksen mukaisesti .

Sp-Kiinnitysluottopankin toimitusjohtaja ja muu johto vastaavat sisäisen valvonnan operatiivi

sesta järjestämisestä lainsäädännön, viranomaisvaateiden sekä keskusyhteisön ja pankin oman

hallituksen antamien tarkempien sisäisten toimintaohjeiden mukaisesti .

Sp-Kiinnitysluottopankin riippumattomista toiminnoista vastaavat Säästöpankkiliitto osk:n liike-

toiminnoista riippumattomat toiminnot .

Säästöpankkien yhteenliittymän riskienhallinnan menettelytapoja ylläpidetään ja kehitetään keskus-

yhteisön riippumattoman riskienvalvonnan toimesta, jotta varmistetaan että myös kaikki uudet, olen

naiset, mutta aikaisemmin tunnistamattomat riskit tulevat liiketoimintojen riskienhallinnan piiriin .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

LUOTOT ASIAKASRYHMITTÄIN

(1 000 euroa)

Asiakasryhmä 31.12.2025 31.12.2024 muutos %

Yksityisasiakas 2 110 603 2 260 766 -7 %

Yritysasiakas 39 593 42 960 -8 %

Maatalous ja muut 5 826 5 722 2 %

Yhteensä 2 156 022 2 309 448 -7 %

Vakuuden arvon määrittelyssä noudatetaan Säästöpankkien yhteenliittymässä käytössä

olevan luotto-ohjeistuksen periaatteita . Kaikista vakuudeksi tarjottavista tai vakuutena olevista

kohteista on luottopäätöstä tehtäessä oltava riittävät tiedot, joiden perusteella kohteen käypä

arvo voidaan luotettavasti määrittää . Vakuuden käypä arvo hyväksytään luottopäätöksellä, joka

perustuu vakuuden arviointiin . Luottopäätös tehdään Säästöpankin luottopäätösvaltuuksien

puitteissa .

Vakuuden arvo määritetään hyvän kiinteistönarviointitavan mukaisesti . Vakuuden arvo päivite

tään sellaisten merkittävien muutosten yhteydessä, jotka lisäävät pankin riskiä, esim . jos kanssa-

velallinen vapautetaan vastuusta . Vakuuden arvo päivitetään järjestelmään myös aina, jos pankin

tietoon tulee, että yksittäisen vakuuskohteen arvo on oleellisesti laskenut .

Sp-Kiinnitysluottopankissa oleva asuntolainakanta ennen laskennallisia arvonalenemisia oli

2 156 (2 309) miljoonaa euroa eli laski 153 miljoonaa euroa vuoden 2024 lopun tilanteesta . Las

kennalliset arvonalenemiset asuntoluottojen kokonaiskannasta olivat 1,5 (2,5) miljoonaa euroa .

Taseessa olevista luotoista henkilöasiakkaiden osuus on 98% ja elinkeinoharjoittajien 2% .

Sp-Kiinnitysluottopankin liiketoimintastrategia ja luotonanto-ohjeet määrittelevät enimmäismää

rät riskikeskittymille ja ohjaavat luotonannon suuntaamista asiakassektoreittain, toimialoittain ja

luottokelpoisuusluokittain . Sp-Kiinnitysluottopankin välittäjinä toimivat Säästöpankit myöntävät

luottoja ja takauksia ensisijaisesti omalle tosiasialliselle toimialueelleen . Tällä varmistetaan

yhtenä luotonannon perusteena oleva paikallinen, riittävän perusteellinen asiakastuntemus .

Sp-Kiinnitysluottopankki on ulkoistanut merkittävän osan luottoprosessistaan luottoja välittäville

Säästöpankeille sekä taustatoimintoja hoitavalle Säästöpankkipalvelut Oy:lle .

Luottoja välittävien Säästöpankkien ja Sp-Kiinnitysluottopankin välinen sopimus luottojen väli

tystoiminnasta säätelee Säästöpankkien oikeutta vastuullisena asiamiehenä lainata Sp-Kiinnitys-

luottopankin varoja yleisölle sekä hallinnoida ns . KLP-luottoja Sp-Kiinnitysluottopankin lukuun .

Sopimuksen mukaan Säästöpankeilla on velvollisuus ja oikeus ostaa Sp-Kiinnitysluottopankista

takaisin luotto, joka ei kelpaa kiinnitysluottopankin vakuuspooliin tai on muuttunut järjestämättö

mäksi .

Säästöpankeissa pankkien hallitukset ovat delegoineet luottovaltuuksia pankin johdolle/joh

toryhmälle/luottotoimikunnalle ja muille nimetyille toimihenkilöille . Luottopäätökset tehdään

pankin hallituksen vahvistamien Sp-Kiinnitysluottopankin luotonanto-ohjeiden mukaisesti .

Pääsääntönä on vähintään kahden päätöksentekijän periaate . Luottopäätökset perustuvat asi

akkaan luottokelpoisuuteen ja maksukykyyn sekä muiden luoton myöntämiskriteereiden, kuten

vakuusvaatimusten täyttymiseen . Vakuudet arvostetaan varovaisesti käypään arvoon ja niiden

käypiä arvoja seurataan säännöllisesti sekä tilastoja että hyvää toimialuetuntemusta hyödyn

tämällä . Säästöpankkien hallitukset ovat vahvistaneet pankeilleen ohjeet eri vakuusmuotojen

arvostuksista ja niiden vakuusarvoista, joita vastaan luottoa voidaan myöntää . Vakuuden käyvän

arvon arviointi perustuu aina tapauskohtaiseen arvioon .

Luotonanto henkilöasiakkaille myönnetään turvaavaa asuntovakuutta vastaan . Sp-Kiinnitys

luottopankissa olevan luoton on aina täytettävä kiinnitysluottopankkilaissa asetetut määräykset

ja Sp-Kiinnitysluottopankin hallituksen antamat erilliset ohjeet . Vakuuden on oltava parhaalla

etusijalla oleva asuntovakuus .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Järjestämättömäksi saamiseksi luokitellaan luotot, joilla vähintään yksi seuraavista kriteereistä

täyttyy: luotto on luokiteltu maksukyvyttömäksi, luotto on ECL-vaiheessa 3 tai luotolla on järjestä

mätön lainanhoitojousto .

Sp-Kiinnitysluottopankissa järjestämättömien saamisten määrä oli vuoden 2025 lopussa 0,46

(0,37) prosenttia luottokannasta . Järjestämättömien määrä pysyi vuonna 2025 kohtuullisella tasolla .

Lainanhoitojoustoina raportoidaan saamiset, joiden ehtoja on neuvoteltu uudelleen asiakkaan

heikentyneestä maksukyvystä johtuen . Uudelleen neuvoteltujen saamisten lainaehtoja on

helpotettu asiakkaan taloudellisista vaikeuksista johtuen esimerkiksi myöntämällä lyhennys

vapaa, jonka kesto on 6–12 kuukautta . Tietyissä olosuhteissa velallisen joutuessa taloudellisiin

vaikeuksiin asiakkaalle annetaan myönnytys lainaehtoihin lyhennysvapaan tai luoton uudel

leenjärjestelyn muodossa ja tällä tavalla pyritään turvaamaan asiakkaan maksukyky ja välttä-

mään mahdollisia luottotappioita . Lainanhoitojoustojen myöntämisen edellytyksenä on, että

asiakkaan taloudelliset vaikeudet ovat lyhytaikaisia ja tilapäisiä . Pankin lainanhoitojoustollisia

saamisia oli yhteensä 30 (16) miljoonaa euroa .

Arvonalentuminen ja odotettavissa olevat luottotappiot on kuvattu tilinpäätöksen laadintaperi

aatteissa .

Luottoriskiä arvioidaan ja mitataan jatkuvasti seuraamalla mm . takaisinmaksussa esiintyviä vii-

västymisiä, odotettavissa olevia luottotappioita, ongelmasaamisia ja järjestämättömiä luottoja .

Asiakaskohtaisia vastuiden ja vakuuksien määriä seurataan asiakasvastuuhenkilöiden taholta

perustuen jatkuvaan maksukäyttäytymisen ja asiakkaiden toiminnan seuraamiseen . Hallituk-

selle raportoidaan säännöllisesti asiakasvastuista, maksuviiveistä, odotettavissa olevista

luottotappiosta, ongelmasaamisista ja järjestämättömistä luotoista . Luottosalkun keskittymiä

seurataan asiakkaittain ja toimialoittain ja raportointi sisältää mm . riskien määrän ja kehityksen

näiden lisäksi myös luottoluokittain .

Ongelmasaamiset

Ongelmasaamisia, viivästyneiden maksujen, lainahoitojoustoja ja järjestämättömiä saamisia

seurataan säännöllisesti . Ongelmasaamisilla tarkoitetaan vastuita, joissa asiakas on luokiteltu

maksukyvyttömäksi joko yli 90 päivää erääntyneiden merkittävien saamisten vuoksi tai muista

syistä pidetään epätodennäköisenä, että asiakas selviäisi velvoitteistaan .

Viivästyneillä maksuilla tarkoitetaan sitä, että asiakkaan saatavat ovat rästissä 30–89 päivää,

samalla asiakas on jo ns . potentiaalinen ongelma-asiakas . Sp-Kiinnitysluottopankin viivästy

neet saamiset olivat noin 0,17 prosenttia (0,11) luottokannasta .

31.12.2025 Suhteellinen osuus kannasta

Riskiluokka Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä 31.12.2025 31.12.2024

1 – Erinomainen luokka 921 129 625 1 478 035 0 922 607 659 42,8 % 9,5 %

2 – Hyvä luokka 472 873 604 3 693 369 0 476 566 973 22,1 % 27,9 %

3 – Hyvä luokka 455 928 135 14 886 862 0 470 814 997 21,8 % 34,3 %

4 – Keskimääräinen luokka 126 435 719 28 509 637 0 154 945 357 7,2 % 16,1 %

5 – Keskimääräinen luokka 10 192 541 43 629 392 0 53 821 932 2,5 % 6,8 %

6 – Heikko luokka 2 913 963 37 986 403 0 40 900 366 1,9 % 5,1 %

7 – Heikko luokka 755 941 25 985 627 0 26 741 568 1,2 % 0,0 %

D – Arvonalentunut 0 0 9 622 957 9 622 957 0,4 % 0,4 %

Yhteensä 1 990 229 528 156 169 324 9 622 957 2 156 021 809 100 % 100 %

Henkilöasiakkaiden PD-malli on uusittu vuonna 2025 . Riskiluokkien suhteelliset osuudet eivät näin ollen ole täysin vertailukelpoisia vuoden 2024 suhteellisiin osuuksiin .

Yksityisasiakkaan luottokelpoisuuden arviointi perustuu paikallisen säästöpankin hyvään asia-

kastuntemukseen sekä arvioon asiakkaan maksukyvystä . Luotonmyöntö perustuu ensisijaisesti

asiakkaan riittävään luotonhoitokykyyn . Asiakkaan maksukyky, aiempi maksukäyttäytyminen,

hakemuksen luottoluokitus ja vakuudet muodostavat perustan luottopäätöksille ja luoton riski

perusteiselle hinnoittelulle .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

KORKOHERKKYYSANALYYSI 1 %-YKSIKÖN PARALLEELI MUUTOS KORKOKÄYRÄÄN

(1 000 euroa)

Korkokatteen muutos

31.12.2025 31.12.2024

Aika Alas Ylös Alas Ylös

Muutos tulevaan 12 kuukauteen -1 373 1 388 -1 151 1 167

Muutos 12–24 kuukauteen -1 551 1 551 -1 277 1 294

vakavaraisuuden hallintaprosessi, jossa rahoitustaseeseen markkinariskeille varataan pääomaa

sekä normaalissa että stressiskenaariossa .

Rahoitustaseen korkoriski

Sp-Kiinnitysluottopankin merkittävin markkinariski on rahoitustaseen korkoriski, jota seurataan

sekä nykyarvon että tuloriskin kautta .

Korkoriskillä tarkoitetaan korkomuutosten haitallista vaikutusta pankin taseen ja taseen ulko-

puolisten erien markkina-arvoon (nykyarvoriski) tai korkokatteeseen (tuloriski) .

Sp-Kiinnitysluottopankissa korkoriskiä syntyy luotonannon ja varainhankinnan korkoperustei

den eroavaisuuksista .

Sp-Kiinnitysluottopankissa johdannaissopimuksia tehdään vain riskien suojaamiseksi .

Sp-Kiinnitysluottopankki hallitsee korkoriskiä kiinnittämällä molemmat puolet taseesta lyhyisiin

markkinakorkoihin . Mahdolliset täytevakuudet tai likviditeettipuskurin joukkovelkakirjat suo

jataan lyhyisiin markkinakorkoihin . Tehtäviin suojauksiin sovelletaan suojauslaskentaa . Kaikki

suojaavat johdannaiset tehdään suoraan Sp-Kiinnitysluottopankista Säästöpankkiryhmän

ulkopuolisen luottolaitoksen kanssa .

Korkoriskejä mitataan sekä korkokatteen että taseen nykyarvon muutoksen kautta . Nykyarvo

menetelmässä mitataan, kuinka paljon taseen käypä arvo muuttuu korkojen muuttuessa, kun

kunkin tase-erän markkina-arvo lasketaan kyseisen instrumentin rahavirtojen nykyarvona .

Tuloriski mallissa ennustetaan tulevaa korkokatetta vuoden horisontilla markkinakorkojen

muuttuessa .

Alla olevassa taulukossa esitetään korkokatteen herkkyys korkokäyrän yhden prosenttiyksikön

paralleelin muutoksen yhteydessä .

Luotonannon keskittymäriskit

Luotonannon riskikeskittymiä syntyy tai voi syntyä esimerkiksi silloin, kun luottosalkku sisältää

suuria määriä luottoja ja muita vastuita seuraaville tahoille:

• yksittäiselle vastapuolelle

• ryhmille, jotka muodostuvat yksittäisistä vastapuolista ja niihin sidoksissa olevista yhteisöistä

• tietyille toimialoille

• tiettyjä vakuuksia vastaan

• joiden maturiteetti on sama tai

• joissa tuote/instrumentti on sama .

Sp-Kiinnitysluottopankin yhdelle asiakkaalle ja/tai asiakaskokonaisuudelle, myöntämien luotto

jen kokonaismäärä ei saa ylittää luottolaitoslaissa, muissa säädöksissä tai Finanssivalvonnan tai

muun valvontaviranomaisen antamissa määräyksissä ja ohjeissa vahvistettuja enimmäismääriä .

Yksittäisten vastapuolien aiheuttamia keskittymäriskejä on säännelty limiiteillä ja enimmäis-

asiakasvastuuta koskevilla toimintaohjeilla .

Markkinariski

Markkinariskillä tarkoitetaan yleisesti markkinahintojen muutoksen aiheuttamaa vaikutusta

rahoitusvarojen ja -velkojen markkina-arvoon . Sp-Kiinnitysluottopankin merkittävin markkina

riski on rahoitustaseen korkoriski, jota seurataan sekä nykyarvon että tuloriskin kautta .

Sp-Kiinnitysluottopankin liiketoimintana on laskea liikkeelle kiinnitysluottopankkilain alla

euromääräisiä, asuntovakuudellisia joukkovelkakirjalainoja sekä myöntää kiinnitysluottopankki-

laissa tarkoitettuja asuntoluottoja .

Sp-Kiinnitysluottopankilla ei määritellyn mukaisesti ole kaupankäyntivarastoa . Sp-Kiinnitys

luottopankki voi hankkia väliaikaisena täytevakuutena tai likviditeettipuskurissa käytettäviä

joukkovelkakirjoja, mutta muuten sillä ei tule olemaan sijoitussalkkua .

Sp-Kiinnitysluottopankki ei ota osakeriskiä, hyödykeriskiä eikä valuuttariskiä . Sekä liikkeeseen

laskettavat katetut joukkolainat että niiden vakuutena olevat asuntolainat ja mahdolliset väliai

kaiset täytevakuudet sekä taseen ja taseen ulkopuoliset muut erät ovat kaikki euromääräisiä .

Markkinariskien hallinta

Markkinariskien mittaamiselle ja seurannalle on asetettu limiitit ja muut seurantarajat .

Keskeinen rahoitustaseen sisältämien markkinariskien mittaamisen ja seurannan väline on

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Oyj:n kanssa sopimus likvidien varojen käytöstä . Sp-Kiinnitysluottopankin välittäjänä toimiva

säästöpankki tai sitä edustava Säästöpankkien Keskuspankki Suomi Oyj jälleenrahoittavat

Sp-Kiinnitysluottopankin varoista välittämänsä luotot määrällä, joka vastaa luottoluokituslai

toksen Sp-Kiinnitysluottopankin liikkeeseen laskemille katetuille joukkolainoille määräämää

ylivakuusvaadetta . Sp-Kiinnitysluottopankin ylivakuustarve rahoitetaan Säästöpankkien Kes

kuspankki Suomi Oyj:n myöntämästä luottolimiitistä .

Likviditeettireservi ja maksuvalmiusvaatimus

Sp-Kiinnitysluottopankille on myönnetty poikkeuslupa vakavaraisuusasetuksessa maksuval

miudelle asetetuista vaatimuksista . Sp-Kiinnitysluottopankilla on silti vapaiden likvidien varojen

reservi likviditeettitilanteen nopean ja yllättävän heikentymisen varalle . Likviditeettireservin

koko johdetaan edelleen maksuvalmiusvaatimuksesta . Likviditeettireservi koostuu maksuliiketi

lillä ja LCR-tilillä pidettävistä varoista .

LIKVIDITEETTIRISKI

Likviditeettiriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että pankki ei pysty suoriutumaan nykyisistä tai

tulevista odotetuista ja odottamattomista kassaulosvirtauksista ollenkaan tai vahingoittamatta

merkittävästi pankin taloudellista asemaa . Likviditeettiriski voidaan jakaa lyhyen aikavälin

maksuvalmiusriskiin ja pitkän aikavälin rakenteelliseen rahoitusriskiin . Maksuvalmiusriskillä

tarkoitetaan tilannetta, jossa yhteenliittymä ei pysty suoriutumaan maksuvelvoitteistaan niiden

erääntyessään ilman merkittäviä taloudellisia seuraamuksia . Rakenteellinen rahoitusriski kuvaa

pankin taseen pitkän aikavälin rahoitusrakenteesta johtuvaa riskiä siitä, että pankin varojen ja

velkojen maturiteetit, hinnoitteluperusta tai käyttäytyminen eivät ole tasapainossa . Epätasa

paino voi aiheuttaa haasteita rahoituksen saatavuuteen, hinnoitteluun tai uudelleenrahoituksen

vaikeutumiseen pitkällä aikavälillä .

Sp-Kiinnitysluottopankki ei ota talletuksia yleisöltä . Sp-Kiinnitysluottopankilla on Säästöpankki-

ryhmään ja Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvan Säästöpankkien Keskuspankki Suomi

Varat 2025 (1 000 euroa) Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 v > 5 v

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 1 082 159 5 047 21 021 547 395 508 697

Lainat ja saamiset asiakkailta 4 134 143 50 715 159 622 1 258 698 2 665 107

Sijoitusomaisuus 5 000 0 0 5 000 0

Rahoitusvarat yhteensä 5 221 302 55 762 180 643 1 811 093 3 173 803

Velat 2025 (1 000 euroa) Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 v > 5 v

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 523 512 6 593 123 702 324 648 68 570

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 2 958 494 0 551 207 1 891 038 516 250

Rahoitusvelat yhteensä 3 482 007 6 593 674 908 2 215 685 584 820

Varat 2024 (1 000 euroa) Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 v > 5 v

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 902 320 90 050 312 500 499 770

Lainat ja saamiset asiakkailta 4 431 321 54 003 172 586 955 931 3 248 801

Sijoitusomaisuus 5 000 5 000

Rahoitusvarat yhteensä 5 338 641 144 053 177 586 1 268 431 3 748 571

Velat 2024 (1 000 euroa) Yhteensä alle 3 kk 3–12 kk 1–5 v > 5 v

Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille 527 644 34 918 63 238 323 039 106 450

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 2 762 567 325 008 1 895 880 541 680

Rahoitusvelat yhteensä 3 290 211 34 918 388 246 2 218 918 648 130

Vertailukauden tiedot on oikaistu vastaamaan vuoden 2025 esitystapaa . Oikaisuissa on huomioitu korkokassavirrat maturiteettiluokittain .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

OIKEUDELLISET RISKIT

Oikeudellisilla riskeillä tarkoitetaan pätemättömistä sopimuksista tai puutteellisesta dokumen-

taatiosta aiheutuvaa tappiota ja lain tai viranomaismääräysten rikkomisesta aiheutuvaa

sank tioiden, korvausvelvollisuuden asiakasta kohtaan tai menetetyn liikearvon riskiä .

Sp-Kiinnitys luottopankin toiminnassa noudatetaan pankkialan vakioehtoja . Muita kuin

vakiomuotoisia sopimuksia laadittaessa käytetään lakiasiantuntijoita sekä tarvittaessa myös

ulkopuolisia asiantuntijoita .

Säännösten noudattamisesta ja koordinoinnista vastaa compliance-toiminto . Se varmis

taa, että lainsäädäntöä, sekä viranomaisten antamia ohjeita ja määräyksiä noudatetaan .

Compliance-toiminnon vastuulla on myös valvoa, että annettuja sisäisiä ohjeita ja henkilöstöä

sitovia eettisiä periaatteita sekä myös muita rahoitus- ja vakuutusmarkkinoilla vallitsevia ohjeita

noudatetaan . Päämäärätavoitteena on välttää compliance-riskien toteutumista säästöpankki

ryhmän toiminnassa .

LIIKETOIMINTARISKI

Liiketoimintariskit kuvaavat liiketoimintaympäristöstä johtuvien epävarmuuksien vaikutuksia

liiketoimintaan . Liiketoimintariskit syntyvät kilpailusta, markkinoiden ja asiakaskäyttäytymisen

muutoksista sekä tuloksen muodostumisen odottamattomista heilahteluista . Liiketoimintaris

kit voivat syntyä myös väärän strategian valinnasta, puutteellisesta johtamisesta tai hitaasta

reagoinnista toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin .

Liiketoimintariskiä hallitaan ja minimoidaan strategia- ja liiketoimintasuunnittelun kautta .

OPERATIIVINEN RISKI

Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistu-

neista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä, järjestelmistä tai ulkoisista tekijöistä . Myös oikeu-

delliset ja compliance-riskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin . Lisäksi maineriskiä hallitaan osana

operatiivisia riskejä . Myös luotto- ja kaupankäyntiprosessien eri vaiheisiin sisältyy sekä operatii

visia riskejä että luotto-, likviditeetti- ja markkinariskejä, joita on arvioitu ryhmätason operatiivis-

ten riskien arvioinnissa . Strategiset riskit on tässä rajattu operatiivisten riskien ulkopuolelle .

Sp-Kiinnitysluottopankissa noudatetaan voimassa olevia lain säännöksiä, viranomaisten anta

mia määräyksiä, Finanssiala ry:ssä vahvistettuja hyvän pankkitavan säännöksiä sekä operatii-

visten riskien hallinnan periaatteita ja järjestämistä samoin kuin muita Sp-Kiinnitysluottopankin

sisäisiä ohjeita .

Sp-Kiinnitysluottopankin hallituksella on kokonaisvastuu pankin operatiivisesta riskistä, riskin-

ottotason linjauksesta ja operatiivisten riskien hallintaan liittyvistä menettelytavoista, jotka

liittyvät tunnistamiseen, mittaamiseen, rajoittamiseen, seurantaan sekä valvontaan . Sp-Kiinnitys-

luottopankin hallitus hyväksyy operatiivisten riskien hallinnan periaatteet ja keskeiset operatii

viset ohjeet . Riskienhallintaorganisaatio valvoo, että kaikissa säästöpankkiryhmään kuuluvissa

yhtiöissä ja yksiköissä sovelletaan operatiivisten riskienhallintakehikkoa .

Merkittävimpiin tuotteisiin, palveluihin, toimintoihin, prosesseihin ja järjestelmiin liittyvät opera-

tiiviset riskit tunnistetaan . Operatiivisten riskien tunnistamisen kautta määritellään valvonta ja

kontrollit . Osa operatiivisten riskien aiheuttamista tappioista suojataan vakuutusturvalla . Lisäksi

pankin jatkuvuussuunnitelmilla varaudutaan toiminnan merkittäviin häiriöihin .

Operatiiviselle johdolle raportoidaan säännöllisesti operatiivisista riskeistä ja toteutuneista

vahingoista sekä läheltä piti tilanteista .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Sp-Kiinnitysluottopankki on määritellyt vakavaraisuuden hallintaprosessin, jonka tavoitteena

on pankin riskinkantokyvyn riittävyyden turvaaminen suhteessa toiminnan kaikkiin olennaisiin

riskeihin . Tämän tavoitteen saavuttamiseksi Sp-Kiinnitysluottopankki tunnistaa ja arvioi toimin

taansa liittyvät riskit kattavasti ja mitoittaa riskinkantokykynsä vastaamaan Sp-Kiinnitysluotto-

pankin riskien yhteismäärää . Vakavaraisuuden hallintaprosessin kautta määritettävät sisäiset

pääomatarpeet perustuvat vakavaraisuussääntelyn Pilari I:n mukaisiin pääomavaateisiin ja sen

ulkopuolisiin riskeihin kuten rahoitustaseen korkoriskiin, sijoitussalkun markkinariskiin ja liike

toimintariskiin . Sisäisessä arviointiprosessissa Sp-Kiinnitysluottopankki arvioi pääoman määrän,

joka riittää kattamaan myös Pilari I:n ulkopuolisista riskeistä syntyvät odottamattomat tappiot .

Sp-Kiinnitysluottopankin hallituksella on kokonaisvastuu vakavaraisuudenhallinnasta . Hallitus

hyväksyy vakavaraisuuden hallinnan lähtökohdat, tavoitteet ja periaatteet . Lisäksi hallitus

vahvistaa yleiset vaatimukset vakavaraisuuden mittaus- ja arviointimenetelmille sekä yleiset

periaatteet vakavaraisuuden hallintaprosessin järjestämisestä . Käytännössä tämä tarkoittaa

sitä, että hallitus vahvistaa riskistrategiat ja määrittää tavoitetasot pääomalle, joka kattaa kaikki

liiketoiminnasta ja ulkoisen toimintaympäristön muutoksista aiheutuvat olennaiset riskit . Säästö-

pankkien yhteenliittymään kuuluvien yhteisöjen vakavaraisuutta, maksuvalmiutta ja asiakas

riskejä valvotaan konsolidoidusti Yhteenliittymän tasolla . Keskusyhteisön hallitus on asettanut

yhteenliittymän ja pankkien vakavaraisuudelle tavoitetasot, joita seurataan neljännesvuosittain .

Stressitestit

Osana vakavaraisuuden hallintaprosessia Sp-Kiinnitysluottopankki arvioi omaa riskiasemaansa

ja pääoman riittävyyttä stressitesteillä . Stressitestejä käytetään arvioitaessa miten erilaiset

poikkeuksellisen vakavat, mutta mahdolliset tilanteet voivat vaikuttaa tuloksentekokykyyn,

vakavaraisuuteen ja pääomien riittävyyteen . Stressitestien avulla pyritään tunnistamaan

Sp-Kiinnitys luottopankin kannalta keskeisimmät riskit ja arvioimaan, miten haavoittuvainen

pankin rakenne on näiden riskien toteutumisen suhteen . Vakavaraisuuden hallintaprosessin

tavoitteena on myös ylläpitää ja kehittää laadukasta riskienhallintaa .

Pääomanjatkuvuussuunnitelma

Sp-Kiinnitysluottopankin pääoman jatkuvuussuunnitelma on tehty ennalta arvaamattomien

tapahtumien varalle, jotka saattavat vaarantaa pankin vakavaraisuuden . Osana pääoman

jatkuvuussuunnitelmaa ovat pääoman määrälle ja laadulle hallituksen asettamat tavoitetasot

ja seurantarajat, joita seurataan neljännesvuosittain . Pääoman jatkuvuussuunnitelmassa on

kuvattu toimenpiteet, joihin toimiva johto ja hallitus voivat ryhtyä, jos vakavaraisuussuhdeluvulle

asetettu seurantaraja rikkoutuu .

PILARI I -PÄÄOMAVAATEET

Sp-Kiinnitysluottopankin suurimmat pääomavaateet muodostuvat kiinteistövakuudellisista

saamisista . Säästöpankkien yhteenliittymän luotto- ja vastapuoliriskin pääomavaade lasketaan

standardimenetelmällä . Vastuun arvonoikaisuriskin pääomavaade lasketaan yksinkertaistetulla

perusmenetelmällä ja operatiivisen riskin pääomavaade standardimenetelmällä . Markkina

riskin pääomavaade lasketaan vain, mikäli kokonaisnettovaluuttapositio on yli 2 prosenttia

omien varojen yhteismäärästä . Säästöpankkien yhteenliittymällä ei ole kaupankäyntivarastoa ja

Yhteenliittymän liiketoimintaan ei kuulu hyödykeriskin ottaminen .

OMAT VARAT JA VAKAVARAISUUS

Sp-Kiinnitysluottopankin omat varat olivat yhteensä 133,5 (124,8) miljoonaa euroa, kun yhteen-

laskettu pääomavaatimus oli 66,0 (85,8) miljoonaa euroa . Sp-Kiinnitysluottopankin vakavarai-

suussuhde oli kauden lopussa 21,2 (15,3) prosenttia ja vähimmäisomavaraisuusaste 6,1 (5,3)

prosenttia . Finanssivalvonta on myöntänyt yhteenliittymälle poikkeusluvan, jonka mukaisesti

Säästöpankkien yhteenliittymän sisäisten rahoituserien riskipainona käytetään vakavaraisuus

laskennassa 0 % . Pääomavaatimus muodostuu seuraavista eristä:

• Vakavaraisuusasetukseen (CRR) perustuva vähimmäisvaade vakavaraisuussuhdeluvulle (8 %)

• 2,5 % luottolaitoslain mukainen kiinteä CET1-lisäpääomavaatimus ja

• Ulkomaisten vastuiden maakohtaiset muuttuvat CET1-lisäpääomavaatimukset .

Finanssivalvonnan Säästöpankkien yhteenliittymälle asettama harkinnanvarainen Pilari II -pää-

omavaatimus on 1,5 prosenttia . Pilari II -pääomavaatimuksesta vähintään kolme neljäsosaa on

oltava ensisijaista pääomaa, josta vähintään kolme neljäsosaa on oltava ydinpääomaa .

Finanssivalvonta teki 26 .6 .2025 päätöksen säilyttää Säästöpankkien yhteenliittymän

järjestelmä riskipuskuri (1 %) ennallaan . Päätös tulee voimaan 1 .7 .2026 .

LIITE 5. VAKAVARAISUUDEN HALLINTA

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 39

Finanssivalvonta ei asettanut vuonna 2025 muuttuvaa lisäpääomavaatimusta . Finanssival-

vonta ei ole asettanut Säästöpankkien yhteenliittymälle ns . OSII-lisäpääomavaatimusta .

Finanssivalvonta on myöntänyt luvan olla vähentämättä Yhteenliittymän jäsenluottolaitosten

sisäisiä omistusosuuksia omien varojen instrumenteista laskettaessa omia varoja yksittäi-

sen pankin tasolla ja alakonsolidointiryhmän tasolla . Lisäksi Finanssivalvonta on myöntänyt

luvan soveltaa 0 prosentin riskipainoa Yhteenliittymän yhteisvastuun piirissä oleviin sisäisiin

luottolaitosvastuisiin . Luvat perustuvat EU:n vakavaraisuusasetukseen (EU 575/2013) ja lakiin

talletuspankkien yhteenliittymästä (599/2010) .

Finanssivalvonta on antanut Yhteenliittymälain mukaisen luvan Säästöpankkien yhteenliitty

män Keskusyhteisönä toimivalle Säästöpankkiliitto osk:lle päättää, ettei sen jäsenluottolai-

toksiin sovelleta EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU 575/2013) kuudennen osan ja sen nojalla

annetuissa Euroopan unionin säädöksissä säädettyjä luottolaitoksen maksuvalmiudelle

asetettuja vaatimuksia . Keskusyhteisölle myönnetty lupa kattaa myös NSFR-vaateen .

Säästöpankkien yhteenliittymän luottoriskin pääomavaade lasketaan standardimenetelmällä

ja operatiivisen riskin pääomavaade perusmenetelmällä . Markkinariskin pääomavaade

lasketaan perusmenetelmällä valuuttapositiolle, mikäli kokonaisnettovaluuttapositio on yli

2 prosenttia omien varojen yhteismäärästä . Säästöpankkien yhteenliittymällä ei ole kaupan

käyntivarastoa ja Yhteenliittymän liiketoimintaan ei kuulu hyödykeriskin ottaminen .

Vakavaraisuusasetuksen vuoden 2025 alusta voimaan tulleet muutokset (CRR3) nostivat

Säästöpankkien yhteenliittymän vakavaraisuussuhdetta hieman .

Sp-Kiinnitysluottopankki julkistaa vakavaraisuuslaskennan kannalta olennaiset tiedot vuo

sittain osana toimintakertomustaan ja tilinpäätöksen liitetietoja . Puolivuosikatsauksessa on

julkistettu keskeiset vakavaraisuustiedot .

Sp-Kiinnitysluottopankin vakavaraisuutta koskevat tiedot sisältyvät Säästöpankkien yhteen-

liittymän vakavaraisuutta koskeviin tietoihin, jotka esitetään Säästöpankkiryhmän konsolidoi-

dussa tilinpäätöksessä ja puolivuosikatsauksessa . Säästöpankkiryhmä julkistaa ns . Pilari III:n

mukaiset vakavaraisuustiedot erikseen tilinpäätöksen yhteydessä .

Säästöpankkiryhmän tilinpäätöksen jäljennös sekä Pilari III:n mukaiset tiedot ovat saatavissa

www .saastopankki .fi-verkkopalvelussa .

*Pääomavaatimus muodostuu lakisääteisestä vähimmäisvakavaraisuusvaateesta 8 %, luotto-

laitoslain mukaisesta kiinteästä lisäpääomavaatimuksesta 2,5 % ja ulkomaisten vastuiden

maakohtaisista muuttuvista lisäpääomavaatimuksista .

Omat varat (1 000 euroa)

31.12.2025 31.12.2024

Ydinpääoma ennen lakisääteisiä oikaisuja 136 626 129 808

Ydinpääomaan tehtävät lakisääteiset oikaisut -3 104 -4 964

Ydinpääoma (CET1) yhteensä 133 522 124 844

Ensisijainen lisäpääoma (AT1)

Ensisijainen pääoma (T1 = CET1 + AT1) 133 522 124 844

Toissijainen pääoma (T2) yhteensä

Omat varat yhteensä (TC = T1 + T2) 133 522 124 844

Riskipainotetut erät yhteensä 628 372 816 270

josta luottoriskin osuus 563 261 798 511

josta vastuun arvonoikaisuriski (CVA) 11 056 12 077

josta markkinariskin osuus

josta operatiivisen riskin osuus 54 055 5 681

Ydinpääoma (CET1) suhteessa riskipainotettuihin eriin %

21,2 % 15,3 %

Ensisijainen pääoma (T1) suhteessa riskipainotettuihin eriin %

21,2 % 15,3 %

Omat varat yhteensä (TC) suhteessa riskipainotettuihin eriin %

21,2 % 15,3 %

Pääomavaatimus

Omat varat yhteensä 133 522 124 844

Pääomavaatimus yhteensä* 66 036 85 761

Pääomapuskuri 67 486 39 082

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKIN VAKAVARAISUUSLASKENNAN PÄÄERÄT

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

VÄHIMMÄISOMAVARAISUUSASTE

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Ensisijainen pääoma 133 522 124 844

Vastuiden kokonaismäärä 2 187 147 2 343 258

Vähimmäisomavaraisuusaste 6,1 % 5,3 %

VÄHIMMÄISOMAVARAISUUSASTE

Sp-Kiinnitysluottopankin vähimmäisomavaraisuusaste oli 6,1 (5,3) prosenttia ylittäen selvästi

sitovan 3 % vähimmäisvaateen . Vähimmäisomavaraisuusaste (Leverage Ratio) kuvaa luotto-

laitoksen velkaantumisastetta ja se lasketaan jakamalla ensisijainen pääoma vastuiden

kokonais määrällä . Sp-Kiinnitysluottopankin hallitus seuraa liiallista velkaantumista osana

vakavaraisuuden hallintaprosessia .

KRIISINRATKAISUSUUNNITELMA

Euroopan parlamentin ja unionin direktiivi 2014/59/ EU luottolaitosten ja sijoituspalveluyri-

tysten elvytys- ja kriisinratkaisukehyksestä tuotiin kansallisesti voimaan 1 .1 .2015 alkaen (Laki

luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta) . Kriisinratkaisulain toteuttamiseksi

perustettiin Rahoitusvakausvirasto (Laki rahoitusvakausvirastosta, 1995/2014) . Rahoitus

vakausvirasto päätti asettaa maaliskuussa 2025 Säästöpankkien yhteenliittymälle sekä

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:lle omien varojen ja hyväksyttävien velkojen vähimmäisvaatimuk

sen (MREL-vaade) . Vaatimus tuli voimaan päätöksen asettamishetkestä lähtien . Vaadetta ei

kohdisteta jäsenluottolaitoksiin tai Säästöpankkien Keskuspankkiin .

MREL-vaade on luonteeltaan Pilari 2 -tyyppinen minimivaade, joka on täytettävä jatkuvasti .

Rahoitusvakausviraston päätöksen mukaan Säästöpankkien yhteenliittymään sovellettava

MREL-vaade on 20,87 % kokonaisriskin määrästä tai 7,80 % vastuiden kokonaismäärästä,

kumpi suurempi .

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n MREL-vaatimus on 15,75 % kokonaisriskin määrästä tai 5,92 %

vastuiden kokonaismäärästä, kumpi suurempi .

Kokonaisriskin perusteella lasketun vaatimuksen lisäksi on jatkuvasti täytettävä kulloinkin

voimassa oleva laitoskohtainen kokonaislisäpääomavaatimus .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

TULOS- JA TASE-ERIÄ

KOSKEVAT LIITETIEDOT

42SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Korkotuotot ja -kulut jaksotetaan efektiivisen koron menetelmällä sopimuksen juoksuajan

mukaan . Tällä menetelmällä instrumentin tuotot ja kulut jaksotetaan suhteessa taseessa jäljellä

olevaan saamisen ja velan määrään eräpäivään saakka .

Kun rahoitusvaroihin kuuluvasta sopimuksesta on kirjattu arvonalentumistappio, korkotuoton

laskemisessa käytetään alkuperäistä efektiivistä korkoa ja korko lasketaan arvonalennuksella

vähennetylle lainan saldolle .

LIITE 6. KORKOKATE

(1 000 euroa)

1–12/2025

1–12/2024

Korkotuotot

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista

rahoitusvaroista

Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavista

saamistodistuksista

118 135

Lainoista ja saamisista luottolaitoksilta 27 144 28 230

Lainoista ja saamisista asiakkailta 75 164 97 894

Muista 497 573

Yhteensä 102 924 126 832

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista

rahoitusvaroista

Johdannaissopimuksista

Suojaavista johdannaisista 41 362 35 425

Yhteensä 41 362 35 425

Korkotuotot yhteensä 144 286 162 257

(1 000 euroa)

1–12/2025

1–12/2024

Korkokulut

Jaksotettun hankintamenoon kirjattavista

rahoitusveloista

Veloista luottolaitoksille -19 200 -14 307

Liikkeeseenlasketuista velkakirjoista -46 922 -39 509

Muista 118 18

Yhteensä -66 004 -53 798

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista

rahoitusvaroista

Johdannaissopimuksista

Suojaavista johdannaisista -64 261 -91 477

Yhteensä -64 261 -91 477

Korkokulut yhteensä -130 266 -145 275

Korkokate yhteensä 14 020 16 982

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 43

Säästöpankeille palautetaan Sp-Kiinnitysluottopankin hallinnoimista luotoista välityssopimuk-

sessa sovittu osuus tuotoista . Palkkiokulut koostuvat pääosin luotonannosta perittyjen tuotto-

jen maksamisesta säästöpankeille .

Palkkiotuotot ja -kulut kirjataan pääsääntöisesti suoriteperiaatteen mukaisesti . Toimenpiteen tai

palvelun suorittamisesta ansaitut palkkiot tuloutetaan, kun toimenpide tai palvelu on suoritettu .

Useaa vuotta koskevista palkkioista tuloutetaan tilikaudelle kuuluva osuus . Palkkioita, joiden

katsotaan olevan kiinteä osa rahoitusinstrumentin efektiivistä korkoa, käsitellään efektiivisen

koron oikaisuina .

LIITE 7. PALKKIOTUOTOT

JA -KULUT, NETTO

Kaupankäynnin nettotuottoihin kirjataan käyvän arvon suojauslaskennan nettotuotot .

LIITE 8. KAUPANKÄYNNIN

NETTOTUOTOT

(1 000 euroa)

1–12/2025

1–12/2024

Palkkiotuotot

Luotonannosta 808 845

Yhteensä 808 845

Palkkiokulut

Luotoista* -10 344 -11 106

Muista 55 -9

Yhteensä -10 400 -11 115

Palkkiotuotot ja -kulut, netto -9 591 -10 270

* Koostuu pääosin välittäjäpankeille maksetuista palkkioista .

Tarkemmat tiedot suojauslaskentaan määritetyistä johdannaissopimuksista on esitetty

liitetiedossa 13 .

(1 000 euroa)

1–12/2025

1–12/2024

Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta

kirjattujen rahoitusvarojen nettotuotot

Suojauslaskennan nettotuotot

Suojaavien instrumenttien käyvän arvon muutos 5 251 59 672

Suojattavien kohteiden käyvän arvon muutos 355 -59 716

Suojauslaskennan nettotuotot, yhteensä 5 606 -45

DVA-oikaisu johdannaisten käypään arvoon 71 -1 141

Kaupankäynnin nettotuotot, yhteensä 5 677 -1 185

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

LIITE 9. MUUT TUOTOT JA KULUT

(1 000 euroa)

1–12/2025

1–12/2024

Pankkitoiminnan muut tuotot 11

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä 11

(1 000 euroa)

1–12/2025

1–12/2024

Muut hallintokulut

Muut henkilöstökulut -1 -4

Toimistokulut -1 243 -1 135

ICT-kulut -290 -273

Yhteyskulut -11 -11

Markkinointikulut -6 -7

Yhteensä -1 550 -1 430

Muut liiketoiminnan kulut

Muut liiketoiminnan kulut -816 -692

Yhteensä -816 -692

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä -2 367 -2 122

Tilintarkastuspalkkiot

Palkkiot tilintarkastuslain 1 luvun 1 §:n 1 momentin 2

kohdassa tarkoitetuista toimeksiannoista

-44 -22

Tilintarkastukseen liittyvät palvelut -1 -1

Muut palvelut -13

Yhteensä -57 -23

Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan mahdolliset vuokra- ja osinkotuotot ja muita liike-

toiminnan tuottoja .

9.1 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 9.2 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 45

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta ja asiakkailta luokitellaan lähtökohtaisesti jaksotettuun han-

kintamenoon arvostettaviksi, jolloin niille lasketaan odotettavissa olevia luottotappioita koskeva

LIITE 10. LAINAT JA SAAMISET

10.1 LAINAT JA SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA JA ASIAKKAILTA

31.12.2025

(1 000 euroa)

Ei arvon-

alennettu

(brutto)

Odotettavissa

olevat luotto-

tappiot (ECL) Tasearvo

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta

Talletukset* 1 245 526 -171 1 245 356

Yhteensä 1 245 526 -171 1 245 356

Lainat ja saamiset asiakkailta

Lainat 2 156 022 -1 453 2 154 569

Yhteensä 2 156 022 -1 453 2 154 569

Lainat ja saamiset yhteensä 3 401 548 -1 624 3 399 925

31.12.2024

(1 000 euroa)

Ei arvon-

alennettu

(brutto)

Odotettavissa

olevat luotto-

tappiot (ECL) Tasearvo

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta

Talletukset* 902 320 -147 902 174

Yhteensä 902 320 -147 902 174

Lainat ja saamiset asiakkailta

Lainat 2 309 448 -2 548 2 306 900

Yhteensä 2 309 448 -2 548 2 306 900

Lainat ja saamiset yhteensä 3 211 768 -2 695 3 209 073

vähennyserä . Alla olevassa taulukossa on esitetty lainojen ja saamisten bruttoarvo, odotetta-

vissa olevia luottotappiota koskeva vähennyserä ja tasearvo tuotetyypeittäin .

*josta talletukset Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluviin luottolaitoksiin 1 245 526 tuhatta euroa . *josta talletukset Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluviin luottolaitoksiin 902 320 tuhatta euroa .

10.2 SIJOITUSOMAISUUS

(1 000 euroa)

31.12.2025 31.12.2024

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat sijoitukset

Saamistodistukset valtiolta 4 878

Saamistodistukset valtiolta, ulkomaiset 4 934

Odotettavissa olevat luottotappiot -3 -1

Yhteensä 4 875 4 933

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 46

Sp-Kiinnitysluottopankki käyttää luottoriskin muutoksen merkityksellisyyden arvioimiseen muun

muassa seuraavia laadullisia ja määrällisiä tietoja .

• Maksuviive: rahoitusvaran luottoriskin katsotaan kasvaneen merkittävästi ja se siirtyy vaiheesta

1 vaiheeseen 2, kun maksuviive ylittää 30 päivää . Kun kynnysarvot ylittävä maksuviive ylittää 90

päivää, rahoitusvaran katsotaan olevan arvoltaan alentunut ja se siirtyy vaiheeseen 3 .

• PD %:n kasvu: rahoitusvaran luottoriskin katsotaan kasvaneen merkittävästi ja se siirtyy vai

heesta 1 vaiheeseen 2, jos PD %:n kasvulle määritetyt suhteelliset tai absoluuttiset kynnysarvot

ylittyvät .

• Lainanhoitojousto: jos sopimus ei ole järjestämätön, lainanhoitojoustomerkintä tulkitaan

merkittäväksi luottoriskin kasvuksi ja sopimus siirtyy vaiheesta 1 vaiheeseen 2 . Jos lainanhoi

tojousto tehdään sopimukseen, joka on järjestämätön tai jos sopimuksella on hakemushet-

kellä kirjattu lainanhoitojousto, sopimuksen katsotaan olevan arvoltaan alentunut ja se siirtyy

vaiheeseen 3 .

• Maksukyvyttömyysmerkintä: jos asiakas on todettu maksukyvyttömäksi, sopimuksen katso-

taan olevan arvoltaan alentunut ja se siirtyy vaiheeseen 3 .

Rahoitusvara voi palautua vaiheesta 2 tai 3 kun sen luottoriski on parantunut merkittävästi ja se

on täyttänyt edellisen vaiheen kriteerit yhtäjaksoisesti siirtymälle määritetyn tarkkailujakson ajan .

Vaiheiden 3 ja 2 sekä 2 ja 1 välinen tarkkailujakson pituus on 3 kuukautta .

Sp-Kiinnitysluottopankki määrittää arvonalentumisen perustuen rahoitusvaran odotettavissa

oleviin luottotappioihin . Odotettavissa olevia luottotappiota koskeva vähennyserä lasketaan ja

kirjataan rahoitusvaroille, jotka arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen jaksotettuun han

kintamenoon tai käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta sekä takaussopimuksille

ja taseen ulkopuolisille luottositoumuksille .

Odotettavissa olevan luottotappion määrittämisessä sovelletaan kolmivaiheista mallia, jossa

laskentaan vaikuttava vaihe määräytyy rahoitusvaran taseeseen kirjaamishetken ja raportointi

päivän välillä tapahtuneen luottoriskin muutoksen perusteella .

• Vaiheeseen 1 kuuluvat rahoitusvarat, joiden luottoriski ei ole kasvanut merkittävästi taseeseen

kirjaamispäivän ja raportointipäivän välillä . Vaiheessa 1 olevien rahoitusvarojen odotettavissa

olevan luottotappion laskenta perustuu todennäköisyyteen, että luottotappio toteutuu rapor

tointipäivästä seuraavan 12 kuukauden kuluessa .

• Vaiheeseen 2 kuuluvat rahoitusvarat, joiden luottoriski on kasvanut merkittävästi taseeseen

kirjaamishetken jälkeen . Vaiheessa 2 olevien rahoitusvarojen odotettavissa olevan luottotap-

pion laskenta perustuu todennäköisyyteen, että luottotappio toteutuu rahoitusvaran jäljellä

olevana voimassaoloaikana .

• Vaiheeseen 3 kuuluvat rahoitusvarat, joiden katsotaan olevan arvoltaan alentuneita . Vaiheessa

3 olevien rahoitusvarojen odotettavissa olevan luottotappion laskenta perustuu todennäköi

syyteen, että luottotappio toteutuu rahoitusvaran jäljellä olevana voimassaoloaikana .

Viereisessä taulukossa on esitetty odotettavissa olevien luottotappioiden laskennan kohteena

olevat rahoitusvarat arvonalentumisvaiheittain .

10.3 ARVONALENTUMISTAPPIOT

RAHOITUSVAROISTA

ODOTETTAVISSA OLEVIEN LUOTTOTAPPIOIDEN LASKENNAN PIIRIIN KUULUVAT

RAHOITUSVARAT ARVONALENTUMISVAIHEITTAIN

(1 000 euroa) Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

Rahoitusvarat 31.12.2025

Lainat ja saamiset asiakkailta 1 990 230 156 169 9 623 2 156 022

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta

956 525 956 525

Sijoitusomaisuus 4 879 4 879

Taseen ulkopuoliset erät 736 736

Yhteensä 2 952 370 156 169 9 623 3 118 162

(1 000 euroa) Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

Rahoitusvarat 31.12.2024

Lainat ja saamiset asiakkailta 2 063 696 237 387 8 365 2 309 448

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta

821 361 821 361

Sijoitusomaisuus

4 930 4 930

Taseen ulkopuoliset erät 12 135 61 12 196

Yhteensä 2 902 122 237 448 8 365 3 147 935

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Alla olevissa taulukoissa on esitetty odotettavissa olevien luottotappioiden kehitys tilikauden alusta .

ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT

(

ECL

)

, LAINAT JA SAAMISET SEKÄ TASEEN ULKOPUOLISET

ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT

(

ECL

)

, LAINAT JA SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA JA SIJOITUSOMAISUUS

Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

(1 000 euroa) 12 kk ECL

Koko voimassaoloajan

ECL

Koko voimassaoloajan

ECL

Odotettavissa olevat luottotappiot 1 .1 .2025 632 1 537 399 2 568

Siirto vaiheeseen 1 60 -154 -95

Siirto vaiheeseen 2 -117 674 -114 442

Siirto vaiheeseen 3 -2 -111 381 267

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 251 13 264

Erääntymiset ja lyhennykset -103 -274 -184 -561

Luottoriskin muutos ilman vaihemuutosta -447 -658 70 -1 036

ECL-mallin muutokset -124 -248 -25 -397

ECL:n nettomuutos -482 -759 127 -1 115

Odotettavissa olevat luottotappiot 31 .12 .2025 150 777 525 1 453

Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

(1 000 euroa) 12 kk ECL

Koko voimassaoloajan

ECL

Koko voimassaoloajan

ECL

Odotettavissa olevat luottotappiot 1 .1 .2025 148 148

Myönnetyt uudet luotot 36 36

Luottoriskin muutos ilman vaihemuutosta -10 -10

ECL:n nettomuutos 26 26

Odotettavissa olevat luottotappiot 31 .12 .2025 174 174

Odotettavissa olevat luottotappiot 31 .12 .2025 yhteensä 1 627

Odotettavissa olevien luottotappioiden muutos

1 .1 .–31 .12 .2025 yhteensä

-1 089

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 48

ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT

(

ECL

)

, LAINAT JA SAAMISET SEKÄ TASEEN ULKOPUOLISET

ODOTETTAVISSA OLEVAT LUOTTOTAPPIOT

(

ECL

)

, LAINAT JA SAAMISET LUOTTOLAITOKSILTA JA SIJOITUSOMAISUUS

Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

(1 000 euroa) 12 kk ECL

Koko voimassaoloajan

ECL

Koko voimassaoloajan

ECL

Odotettavissa olevat luottotappiot 1 .1 .2024 623 1 148 306 2 077

Siirto vaiheeseen 1 102 -224 -122

Siirto vaiheeseen 2 -204 1 154 -98 852

Siirto vaiheeseen 3 -1 -104 435 330

Uuden saamiset (uusluotonmyöntö) 419 419

Erääntymiset ja lyhennykset -84 -304 -196 -585

Luottoriskin muutos ilman vaihemuutosta -124 -119 28 -215

ECL:n nettomuutos 9 389 93 491

Odotettavissa olevat luottotappiot 31 .12 .2024 632 1 537 399 2 568

Vaihe 1 Vaihe 2 Vaihe 3 Yhteensä

(1 000 euroa) 12 kk ECL

Koko voimassaoloajan

ECL

Koko voimassaoloajan

ECL

Odotettavissa olevat luottotappiot 1 .1 .2024 57 57

Myönnetyt uudet luotot 90 90

Luottoriskin muutos ilman vaihemuutosta 1 1

ECL:n nettomuutos 91 91

Odotettavissa olevat luottotappiot 31 .12 .2024 148 148

Odotettavissa olevat luottotappiot 31 .12 .2024 yhteensä 2 716

Odotettavissa olevien luottotappioiden muutos

1 .1 .–31 .12 .2024 yhteensä

582

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 49

ODOTETTAVISSA OLEVIEN LUOTTOTAPPIOIDEN LASKENNASSA

KÄYTETTÄVÄT MENETELMÄT JA PARAMETRIT

Sp-Kiinnitysluottopankki käyttää lainojen ja saamisten sekä taseen ulkopuolisten erien

odotettavissa olevien luottotappioiden laskentaan maksukyvyttömyyden todennäköisyys /

tappio-osuus (PD*LGD*EAD) mallia . Laskenta tehdään sopimuskohtaisesti ja se perustuu

seuraaviin parametreihin:

• PD %: maksukyvyttömyyden todennäköisyys .

• LGD %: arvioitu tappion määrä maksukyvyttömyyshetkellä, huomioi sopimuksen käytettä

vissä olevat vakuudet sekä asiakas- ja luottokohtaisia riskitekijöitä .

• EAD: vastuun määrä maksukyvyttömyyshetkellä on vuositason keskiarvo, jossa huomioidaan

sopimus- ja vuositasolle lasketut pääoman lyhennykset ja ennenaikaiset takaisinmaksut

niille tuotteille, joille se on mallinnettu . Taseen ulkopuolisten erien katsotaan pysyvän vakiona

sopimuksen elinkaaren loppuun asti .

Laskennassa huomioidaan rahan aika-arvo diskonttaamalla sopimukselle laskettu odotetta

vissa oleva luottotappio . Efektiivisenä korkona käytetään sopimuksen korkoa ja se lasketaan

vaiheissa 1 ja 2 bruttokirjanpitoarvolle ja vaiheessa 3 alentuneelle kirjatulle arvolle .

Sijoitusomaisuuteen kuuluvien luottojen ja saamistodistusten odotettavissa olevat luottotappiot

lasketaan ostoeräkohtaisesti käyttämällä maksukyvyttömyyden todennäköisyys / tappio-osuus

(PD*LGD*EAD) mallia . Maksukyvyttömyyden todennäköisyyden (PD) perusteena käytetään

Bloombergin tuottamia luottoluokituksia ja jos niitä ei ole saatavissa, ulkoisia luottoluokitus

tietoja, jotka konvertoidaan PD arvoiksi . Laskennassa käytetyt LGD-arvot vastaavat tutkittuja

historiallisia toteumia sijoituslajeittain, eikä niitä arvioida erikseen liikkeeseenlaskija- tai sijoi

tuskohtaisesti .

Luottokannan (lainat ja saamiset asiakkailta ja taseen ulkopuoliset erät) odotettavissa olevan

luottotappion laskentaan sisällytetään tulevaisuuteen suuntautuvaa tietoa käyttämällä lasken-

nassa kolmea eri talouden skenaariota, jotka perustuvat Säästöpankkiryhmän pääekonomistin

laatimiin makrotalouden ennusteisiin . Makrotalouden ennusteiden muutosvaikutukset on

mallinnettu ECL-laskennassa käytettävään PD-parametriin . Laskennassa käytettävät skenaariot

ja niille asetetut painot ovat: optimistinen 20 %, perus 60 % ja pessimistinen 20 % . ECL-lasken

nassa käytettävien talouden skenaarioiden ennustehorisontti on kolme vuotta, jonka jälkeisinä

vuosina makrotalouden tekijöiden arvojen oletetaan pysyvän vakaina ja vastaavan ennuste

jakson kolmannen vuoden arvoja . Alla on esitetty keskeiset makrotalouden tekijät ja niiden

ennustetut arvot seuraavalle kolmelle vuodelle (arvojen vaihteluväli eri skenaarioiden välillä) .

ECL-MALLIEN MUUTOSTEN KÄYTTÖÖNOTON VAIKUTUKSET

PD-mallien muuttaminen

Luottosopimusten ECL-laskennassa käytetyt PD-mallit on päivitetty toukokuussa 2025 . Kyseiset

mallit on mallinnettu erikseen vähittäis- ja yritysvastuille . Uusien PD-mallien käyttöönotto pie-

nensi ECL-määrää 391 tuhatta euroa .

Luottosopimusten ECL-laskennassa päivitettiin maatilavakuuksien huomioiminen vakuus-

kohdistuksessa lokakuussa 2025 . Maatilavakuuksien kohdalla siirrytiin käyttämään vakuuksien

käypää arvoa asunto-osuuden käyvän arvon sijan . Kyseinen muutos pienensi ECL-määrää

6 tuhatta euroa .

Muutosvaikutukset on esitetty rivillä ”ECL-mallin parametrien muutokset” .

2025 2026 2027

- EuropeStoxx muutos% 6 % -10,0 % / 7,0 % -4,0 % / 8,0 %

- BKT muutos 0,0 % / 1,4 % 0,8 % / 2,0 % 1,4 %

- Investoinnit -2,0 % / 4,0 % 1,0 % / 5,0 % 3,50 %

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

LIITE 11. RAHOITUS

11.1 VELAT LUOTTOLAITOKSILLE

11.2 LIIKKEESEENLASKETUT VELKAKIRJAT

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Velat luottolaitoksille

Muut kuin vaadittaessa maksettavat* 496 710 500 630

Velat luottolaitoksille yhteensä 496 710 500 630

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat Nimellisarvo Kirjanpitoarvo Nimellisarvo Kirjanpitoarvo

Katetut joukkolainat 2 750 000 2 744 973 2 550 000 2 545 488

Katettujen joukkolainojen käyvän arvon arvostus -14 122 -13 767

Liikkeeseenlasketut velkakirjat yhteensä 2 750 000 2 730 851 2 550 000 2 531 721

(1 000 euroa) Nimellisarvo Kirjanpitoarvo Maturiteetti

Korko-

sidonnaisuus Nimelliskorko Eräpäivä

XS2014370915 500 000 499 805 7 v Kiinteä 0,050 % 19 .6 .2026

XS2550557800 750 000 747 962 5 v Kiinteä 3,125 % 1 .11 .2027

XS2391343196 500 000 501 140 7 v Kiinteä 0,010 % 28 .9 .2028

XS3177997130 500 000 498 004 5 v Kiinteä 2,625 % 11 .9 .2030

XS2812394737 500 000 498 063 7 v Kiinteä 3,250 % 2 .5 .2031

Yhteensä 2 750 000 2 744 973

*Joista Velat Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluville luottolaitoksille 480 500 (469 000) tuhatta euroa .

Sp-Kiinnitysluottopankilla ei ole ollut mitään viivästyksiä ja laiminlyöntejä liittyen sen liikkeeseenlaskemiin velkakirjoihin .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N LIIKKEESEENLASKETUT KATETUT JOUKKOLAINAT

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 51

Rahoitusvarat ja -velat luokitellaan alkuperäisen taseeseen kirjaamisen yhteydessä arvostus-

luokkiin . Arvostusluokka määrittää rahoitusvaran tai -velan arvostusperiaatteen taseeseen

kirjaamisen jälkeen .

RAHOITUSVAROJEN LUOKITTELU JA ARVOSTAMINEN

Rahoitusvarojen luokittelu perustuu liiketoimintamalliin, jolla sitä rahoitusvarojen ryhmää, johon

rahoitusvara kuuluu, hallinnoidaan sekä siihen, ovatko sopimukseen perustuvat rahavirrat

yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron maksua .

Liiketoimintamallin arviointi

Liiketoimintamallilla tarkoitetaan sitä, kuinka rahoitusvarojen ryhmää hallinnoidaan rahavirtojen

kerryttämiseksi . Liiketoimintamalli määrittää kertyvätkö rahavirrat sopimukseen perustuvien

rahavirtojen keräämisestä, rahoitusvarojen myynnistä vai näistä molemmista . Jos rahavirrat

realisoituvat tavalla, joka poikkeaa liiketoimintamallin arviointiajankohtana olleista odotuksista,

tästä ei aiheudu tilinpäätökseen aiempia kausia koskevaa virhettä eikä se myöskään muuta

jäljellä olevien kyseisen liiketoimintamallin mukaisesti pidettävien rahoitusvarojen luokittelua .

Rahavirtaominaisuuksien arviointi

Rahavirtaominaisuuksilla tarkoitetaan rahoitusvaran sopimuksen mukaisten rahavirtojen luon-

netta . Rahavirtaominaisuuksia arvioitaessa tarkastellaan erityisesti, ovatko sopimukseen perus-

tuvat rahavirrat yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron maksua, jolloin

esim . korko sisältää vain korvauksen rahan aika-arvosta, luottoriskistä ja muista perustyyppiselle

lainaamiselle tyypillisistä riskeistä . Rahavirtaominaisuudet arviodaan instrumenttikohtaisesti

ja jos sopimusehdot sisältävät sellaisia tekijöitä, joita ei voida pitää lainaamiselle tyypillisinä

ehtoina, luokitellaan rahoitusvara käypään arvoon tuloslaskelman kautta kirjattavaksi .

LIITE 12. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU

RAHOITUSVAROJEN LUOKAT JA LUOKITTELUPERUSTEET

Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, kun molemmat seuraa-

vista ehdoista täyttyvät

• rahoitusvaroihin kuuluvaa erää pidetään hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti,

jonka tavoitteena on rahoitusvarojen hallussapito sopimukseen perustuvien rahavirtojen

keräämiseksi; ja

• rahoitusvaroihin kuuluvan erän sopimusehdoissa määrätään tiettyinä ajankohtina toteutuvista

rahavirroista, jotka ovat yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron maksu .

Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat

Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta,

kun molemmat seuraavista ehdoista täyttyvät

• rahoitusvaroihin kuuluvaa erää pidetään hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti,

jonka tavoite saavutetaan sekä keräämällä sopimukseen perustuvat rahavirrat, että myymällä

rahoitusvaroja; ja

• rahoitusvaroihin kuuluvan erän sopimusehdoissa määrätään tiettyinä ajankohtina toteutuvista

rahavirroista, jotka ovat yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron maksua .

Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä Sp-Kiinnitysluottopankki voi tehdä peruuttamattoman

valinnan, jonka mukaan oman pääoman ehtoisen sijoituksen myöhemmät käyvän arvon muu

tokset esitetään muissa laajan tuloksen erissä . Valinta tehdään instrumenttikohtaisesti . Tällaiset

sijoitukset arvostetaan kirjanpidossa käypään arvoon ja käyvän arvon muutos kirjataan lasken

nallisella verolla vähennettynä laajaan tuloslaskelmaan .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 52

Käypään arvoon tuloslaskelman kautta kirjattavat

Kaikki sellaiset rahoitusvarat, jotka eivät ole jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon

muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavia, kuuluvat käypään arvoon tuloslaskelman kautta

kirjattaviin . Rahoitusvara voidaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä kuitenkin nimenomai

sesti luokitella peruuttamattomasti käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavaksi, jos näin

toimimalla poistetaan arvostamiseen tai kirjaamiseen liittyvä epäjohdonmukaisuus tai vähenne

tään merkittävästi tällaista epäjohdonmukaisuuttaa, joka muutoin aiheutuisi varojen tai velkojen

arvostamisesta tai niistä johtuvien voittojen tai tappioiden kirjaamista erilaisilla perusteilla .

Vieraan pääoman ehtoisten sijoitusten uudelleenluokittelu tehdään vain silloin, kun Sp-Kiin-

nitysluottopankin rahoitusvarojen hallinnoinnissa noudattamat liiketoimintamallit muuttuvat .

Tällaisten muutosten odotetaan olevan erittäin harvinaisia, eikä Säästöpankkiryhmä ole tehnyt

uudelleenluokitteluja kuluneella katsauskaudella .

Rahoitusvelkojen luokittelu ja arvostaminen

Rahoitusvelat luokitellaan myöhempää arvostamista varten seuraaviin arvostusluokkiin:

• jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat

• käypään arvoon tuloslaskelman kautta kirjattavat .

Rahoitusvelat arvostetaan lähtökohtaisesti jaksotettuun hankintamenoon . Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti arvostetaan johdannaissopimukset .

Alla on esitetty jatkuvien toimintojen rahoitusvarojen ja -velkojen jakautuminen arvostusluokkiin tase-erittäin .

31.12.2025

(1 000 euroa)

Jaksotettu

hankintameno

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

kirjattavat Yhteensä

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 1 245 382 1 245 382

Lainat ja saamiset asiakkailta 2 154 569 2 154 569

Johdannaiset

josta käyvän arvo suojausta 15 364 15 364

Sijoitusomaisuus 4 875 4 875

Varat yhteensä 3 404 826 15 364 3 420 190

Velat luottolaitoksille 496 710 496 710

Johdannaiset

josta käyvän arvo suojausta 42 184 42 184

Liikkeeseenlasketut velkakirjat 2 744 973 2 744 973

Velat yhteensä 3 241 683 42 184 3 283 867

31.12.2024

(1 000 euroa)

Jaksotettu

hankintameno

Käypään arvoon

tulosvaikutteisesti

kirjattavat Yhteensä

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 902 192 902 192

Lainat ja saamiset asiakkailta 2 306 900 2 306 900

Johdannaiset

josta käyvän arvo suojausta 30 948 30 948

Sijoitusomaisuus 4 993 4 993

Varat yhteensä 3 214 085 30 948 3 245 033

Velat luottolaitoksille 500 630 500 630

Johdannaiset

josta käyvän arvo suojausta 62 587 62 587

Liikkeeseenlasketut velkakirjat 2 545 488 2 545 488

Velat yhteensä 3 046 118 62 587 3 108 705

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Määrät, joita ei ole netotettu, mutta jotka

sisältyvät päänetotussopimuksiin ja vastaaviin

31.12.2025

(1 000 euroa)

Kirjatut

rahoitusvarat,

brutto

Taseessa netotetut

kirjatut rahoitus-

velat, brutto

Kirjanpitoarvo

taseessa, netto

Rahoitus-

instrumentit

Vakuudeksi

saadut rahoitus-

instrumentit

Vakuudeksi saatu

käteinen Nettosumma

Varat

Johdannaissopimukset 32 210 32 210 -15 606 -16 210 394

Yhteensä 32 210 32 210 -15 606 -16 210 394

Määrät, joita ei ole netotettu, mutta jotka

sisältyvät päänetotussopimuksiin ja vastaaviin

31.12.2024

(1 000 euroa)

Kirjatut

rahoitusvarat,

brutto

Taseessa netotetut

kirjatut rahoitus-

velat, brutto

Kirjanpitoarvo

taseessa, netto

Rahoitus-

instrumentit

Vakuudeksi

saadut rahoitus-

instrumentit

Vakuudeksi saatu

käteinen Nettosumma

Varat

Johdannaissopimukset 46 463 46 463 -14 895 -31 568

Yhteensä 46 463 46 463 -14 895 -31 568

31.12.2025

(1 000 euroa)

Kirjatut

rahoitusvelat,

brutto

Taseessa netotetut

kirjatut rahoitus-

varat, brutto

Kirjanpitoarvo

taseessa, netto

Rahoitus-

instrumentit

Vakuudeksi

annetut rahoitus-

instrumentit

Vakuudeksi annettu

käteinen Nettosumma

Velat

Johdannaissopimukset 63 303 63 303 -15 606 47 697

Yhteensä 63 303 63 303 -15 606 47 697

31.12.2024

(1 000 euroa)

Kirjatut

rahoitusvelat,

brutto

Taseessa netotetut

kirjatut rahoitus-

varat, brutto

Kirjanpitoarvo

taseessa, netto

Rahoitus-

instrumentit

Vakuudeksi

annetut rahoitus-

instrumentit

Vakuudeksi annettu

käteinen Nettosumma

Velat

Johdannaissopimukset 97 442 97 442 -14 895 82 547

Yhteensä 97 442 97 442 -14 895 82 547

Sp-Kiinnitysluottopankin johdannaissopimuksiin sovelletaan joko ISDA:n tai Finanssiala ry:n

johdannaisyleissopimusta . Näiden sopimusten perusteella johdannaisten maksuja voidaan

netottaa transaktiokohtaisesti maksupäivittäin ja vastapuolen maksukyvyttömyys- ja konkurs

sitilanteissa . Sopimusehdoissa voidaan lisäksi vastapuolikohtaisesti sopia vakuuksista . Nämä

johdannaiset esitetään taseessa bruttoperusteisesti .

12.1 RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN NETTOUTUS

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 54

Sp-Kiinnitysluottopankki suojaa korkoriskiään käyvän arvon muutoksilta ja soveltaa suojaus-

suhteisiin suojauslaskentaa . Käyvän arvon suojauksen kohteena on kiinteäkorkoinen liikkeelle

laskettu joukkolaina .

Käypää arvoa suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmassa erään

”Kaupankäynnin nettotuotot” . Käypää arvoa suojattaessa myös suojattava kohde on suojauksen

* Käyvän arvon suojauksen kohteena olevat kiinteäkorkoisten liikkeelle laskettujen katettujen joukkolainojen nimellisarvo oli katsauskauden lopussa 2 750 000 tuhatta euroa ja kirjanpitoarvo

2 759 094 tuhatta euroa . Suojauksen kohteena olevien liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjojen tase-erään kohdistuva käyvänarvon oikaisu oli 14 121 tuhatta euroa kirjanpitoarvoa pienentävä .

Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot vastaavat suojauskohteiden nimellisarvoja .

LIITE 13. JOHDANNAISET JA SUOJAUSLASKENTA

ajan arvostettu käypään arvoon, vaikka se muuten arvostettaisiin jaksotettuun hankintamenoon .

Suojattavan kohteen käyvän arvon muutos on kirjattu taseessa kyseisen tase-erän oikaisuksi ja

tuloslaskelmassa erään ”Kaupankäynnin nettotuotot” . Suojaavien johdannaisten korot esitetään

korkotuottoina ja -kuluina niiden luonteen mukaisesti .

31.12.2025 Nimellisarvo/jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot

(1 000 euroa) alle 1 vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä Varat Velat

Suojaavat johdannaissopimukset

Käyvän arvon suojaus 500 000 1 750 000 500 000 2 750 000 15 364 -42 184

Korkojohdannaiset 500 000 1 750 000 500 000 2 750 000 15 364 -42 184

Yhteensä 500 000 1 750 000 500 000 2 750 000 15 364 -42 184

Johdannaiset yhteensä -26 819

31.12.2024 Nimellisarvo/jäljellä oleva juoksuaika Käyvät arvot

(1 000 euroa) alle 1 vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä Varat Velat

Suojaavat johdannaissopimukset

Käyvän arvon suojaus 300 000 1 750 000 500 000 2 550 000 30 948 -62 587

Korkojohdannaiset 300 000 1 750 000 500 000 2 550 000 30 948 -62 587

Yhteensä 300 000 1 750 000 500 000 2 550 000 30 948 -62 587

Johdannaiset yhteensä -31 639

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

LIITE 14. HENKILÖSTÖKULUT

(1 000 euroa)

1–12/2025

1–12/2024

Palkat ja palkkiot -41 -49

Henkilöstökulut yhteensä -41 -49

Henkilöstökulut muodostuvat hallituksen jäsenille maksetuista palkkioista .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

KÄYPÄÄN ARVOON ARVOSTUS

Rahoitusinstrumentit esitetään Sp-Kiinnitysluottopankin taseessa jaksotettuun hankintame-

noon ja käypään arvoon johdannaisten osalta . Rahoitusvarojen ja -velkojen jakautuminen

arvostusluokkiin ja luokittelun periaatteet on esitetty liitetiedossa 12 .

Käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämi

sestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa tavanmukaisessa liiketoi-

messa . Rahoitusinstrumentin käypä arvo määritetään ensisijaisesti toimivilta markkinoilta

saatavien hintanoteerauksien avulla, tai jos toimivia markkinoita ei ole, omia arvostusmene

telmiä käyttäen . Markkinoiden katsotaan olevat toimivat, jos hintanoteerauksia on helposti

ja säännönmukaisesti saatavissa ja ne kuvastavat todellisia ja säännönmukaisesti toistuvia,

toisistaan riippumattomien osapuolten välisiä markkinatransaktioita . Noteerattujen rahoitus

varojen markkinahintana käytetään raportointipäivän ostokurssia .

Jos markkinoilla on vakiintunut arvostuskäytäntö rahoitusinstrumentille, jolle ei saada suo

raan markkinahintaa, käypä arvo perustuu markkinoilla yleisesti käytettyyn markkinahinnan

laskentamalliin ja mallin käyttämien syöttötietojen markkinanoteerauksiin . Jos arvostuskäy

täntö ei ole markkinoilla vakiintunut, käytetään markkina-arvon määrityksessä asianomaiselle

tuotteelle laadittua omaa arvostusmallia . Arvostusmallit pohjautuvat yleisesti käytettyihin

laskentamenetelmiin ja ne kattavat kaikki ne osatekijät, jotka markkinaosapuolet ottaisivat

huomioon hintaa asettaessaan . Arvostushintoina käytetään markkinatransaktioiden hintoja,

diskontattujen rahavirtojen menetelmää sekä toisen olennaisilta osin samanlaisen instru

mentin tilinpäätöshetken käypää arvoa . Arvostusmenetelmissä otetaan huomioon arvio

luottoriskistä, käytettävistä diskonttauskoroista, ennenaikaisen takaisinmaksun mahdolli

suudesta ja muista sellaisista tekijöistä, jotka vaikuttavat rahoitusinstrumentin käyvän arvon

määrittämiseen luotettavasti . Sekä käteisvarojen, että vaadittaessa maksettavien talletusten

nimellisarvon katsotaan olevan käyvän arvon likiarvo .

Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot määritetään ensisijaisesti käyttämällä noteerauksia

julkisesti noteeratuilta markkinoilta tai kolmansilta osapuolilta saatuja markkinahintoja .

Mikäli markkinanoteerausta ei ole saatavilla, on tase-erät arvostettu diskonttaamalla tulevat

kassavirrat raportointipäivän markkinakorkojen avulla . Käteisvarojen osalta käypänä arvona

käytetään nimellisarvoa . Myös vaadittaessa maksettavien talletusten osalta katsotaan nimel

lisarvon vastaavan käypää arvoa .

Johdannaisten arvostuksessa huomioidaan kaupan osapuolten luottoriski . Luottoriskiä

oikaistaan vastapuoliriskikorjauksella (Credit Valuation Adjustment CVA) sekä omalla luotto

LIITE 15. KÄYVÄT ARVOT ARVOSTUSMENETELMÄN MUKAISESTI

riskikorjauksella Debit Valuation Adjustment, DVA) . CVA- ja DVA -arvostusoikaisut lasketaan

vastapuolikohtaisesti .

Sp-Kiinnitysluottopankilla ei ole kertaluontoisesti käypään arvoon arvostettuja varoja .

KÄYVÄN ARVON HIERARKIAT

Käyvät arvot jaetaan kolmeen hierarkiatasoon sen perusteella, millä tavalla käypä arvo on

määritetty . Hierarkiataso, jolle tietty käypään arvoon arvostettava erä kokonaisuudessaan luo

kitellaan, määritetään koko kyseisen käypään arvoon arvostettavan erän kannalta merkittävän

alimmalla tasolla olevan syöttötiedon perusteella . Syöttötiedon merkittävyyttä arvioitaessa

huomioidaan kyseiselle omaisuus- tai velkaerälle ominaiset tekijät .

Taso 1 sisältää rahoitusvarat, joiden arvo määräytyy likvideiltä markkinoilta saatavien notee

rausten perusteella . Likvidiksi katsotaan markkina, jossa hinnat ovat saatavilla helposti ja

riittävän säännöllisesti . Tasoon 1 kuuluvat noteeratut joukkovelkakirjalainat sekä muut arvopa

perit, joille noteerataan julkisesti hinta .

Taso 2 sisältää rahoitusvarat, joille ei ole saatavissa noteerausta suoraan toimivilta mark

kinoilta ja joiden käypä arvo arvioidaan käyttäen arvostusmenetelmiä tai -malleja . Nämä

perustuvat oletuksiin, joita tukevat todennettavissa oleva markkinainformaatio, kuten vas

taavanlaisten instrumenttien noteerattuja korkoja tai hintoja . Tähän ryhmään kuuluvat mm .

korkojohdannaiset sekä yritys- ja sijoitustodistukset .

Taso 3 sisältää rahoitusvarat, joiden käypää arvoa ei saada julkisesta markkinanoteerauksesta

tai todennettavissa olevaan markkinainformaatioon perustuvien arvostusmenetelmien tai

-mallien avulla . Tasoon 3 luetaan noteeraamattomat osakeinstrumentit, strukturoidut sijoituk

set sekä muut arvopaperit, joille ei tällä hetkellä ole saatavissa sitovaa markkinanoteerausta .

Usein tason 3 käypä arvo perustuu kolmannelta osapuolelta saatavaan hintatietoon .

SIIRROT TASOJEN VÄLILLÄ

Siirrot käyvän arvon hierarkiatasojen välillä katsotaan tapahtuneen siirron aiheuttaman tapah-

tuman tai olosuhteiden muutoksen toteutumispäivänä .

Siirtoja tasojen 2 ja 3 välillä ei ollut kauden 1 .1 .–31 .12 .2025 aikana .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

31.12.2025 Kirjanpitoarvo Käypä arvo hierarkiatasoittain Käypä arvo

Rahoitusvarat (1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Käypään arvoon arvostettavat

Johdannaiset 15 364 15 364 15 364

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 1 245 356 1 281 410 1 281 410

Lainat ja saamiset asiakkailta 2 154 569 2 354 178 2 354 178

Sijoitusomaisuus 4 875 4 864 4 864

Rahoitusvarat yhteensä 3 420 164 4 864 3 650 952 3 655 816

31.12.2024 Kirjanpitoarvo Käypä arvo hierarkiatasoittain Käypä arvo

Rahoitusvarat (1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Käypään arvoon arvostettavat

Johdannaiset 30 948 30 948 30 948

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

Lainat ja saamiset luottolaitoksilta 902 192 939 459 939 459

Lainat ja saamiset asiakkailta 2 306 900 2 517 568 2 517 568

Sijoitusomaisuus 4 933 4 942 4 942

Rahoitusvarat yhteensä 3 244 974 4 942 3 487 975 3 492 917

31.12.2025 Kirjanpitoarvo Käypä arvo hierarkiatasoittain Käypä arvo

Rahoitusvelat (1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Käypään arvoon arvostettavat

Johdannaissopimukset 42 184 42 184 42 184

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

Velat luottolaitoksille 496 710 510 414 510 414

Liikkeeseenlasketut velkakirjat* 2 730 851 2 724 385 2 724 385

Rahoitusvelat yhteensä 3 269 745 2 724 385 552 597 3 276 982

31.12.2024 Kirjanpitoarvo Käypä arvo hierarkiatasoittain Käypä arvo

Rahoitusvelat (1 000 euroa) Taso 1 Taso 2 Taso 3 Yhteensä

Käypään arvoon arvostettavat

Johdannaissopimukset 62 587 62 587 62 587

Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat

Velat luottolaitoksille 500 630 486 141 486 141

Liikkeeseenlasketut velkakirjat* 2 531 721 2 545 488 2 545 488

Rahoitusvelat yhteensä 3 094 938 2 545 488 548 729 3 094 216

* Kirjanpitoarvo sisältää suojauslaskennan soveltamisesta aiheutuvaa oikaisua -14,1 miljoonaa euroa .

* Kirjanpitoarvo sisältää suojauslaskennan soveltamisesta aiheutuvaa oikaisua -13,8 miljoonaa euroa .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

Aineeton hyödyke on yksilöitävissä oleva omaisuuserä, jolla ei ole aineellista olomuotoa .

Sp-Kiinnitysluottopankin aineettomia hyödykkeitä ovat muun muassa tietokoneohjelmistot .

Aineeton hyödyke kirjataan taseeseen vain, jos on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva

odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu Sp-Kiinnitysluottopankin hyväksi ja omaisuuse

rän hankintameno on luotettavasti määriteltävissä . Vastainen taloudellinen hyöty saattaa sisäl-

tää palvelujen tai tavaroiden myyntituottoja, kustannussäästöjä tai muuta hyötyä, joka syntyy

Sp-Kiinnitysluottopankin käyttäessä omaisuuserää .

Alkuperäinen arvostaminen tapahtuu hankintamenoon . Hankintameno käsittää ostohinnan

sisältäen kaikki menot, jotka välittömästi johtuvat omaisuuserän saattamisesta valmiiksi sille

aiottuun käyttötarkoitukseen . Hankintamenoon ei lueta hyödykkeen käytöstä ja henkilökunnan

koulutuksesta aiheutuneita menoja eikä hallinnon menoja ja muita yhteisiä yleismenoja .

Alkuperäisen kirjaamisen jälkeen aineeton hyödyke kirjataan poistoilla ja arvonalentumisilla

vähennettyyn hankintamenoon . Poistot kirjataan tasapoistoina kuluksi kunkin aineettoman

hyödykkeen tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa . Aineettomien hyödyk

keiden taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vuosittain .

Hyödykettä poistetaan siitä lähtien, kun se on valmis käytettäväksi . Aineeton hyödyke, joka ei

ole vielä valmis käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta .

Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat pääosin seuraavat:

Ulkoisilta toimijoilta ostetut tietojärjestelmät 3–5 vuotta

Muut aineettomat hyödykkeet 5 vuotta

Aineettomat hyödykkeet kirjataan taseen ”Aineettomat hyödykkeet” – erään . Poistot ja arvon

alentumistappiot kirjataan tuloslaskelman erään ”Poistot ja arvonalentumistappiot aineellisista

ja aineettomista hyödykkeistä” .

Pilvipalveluhankkeet (SaaS hankkeet)

Pilvipalvelujärjestelyt ovat järjestelyitä, joissa Sp-Kiinnitysluottopankki ei omista käyttämäänsä

ohjelmistoa, eikä ohjelmistoa ole asennettu Sp-Kiinnitysluottopankin järjestelmäympäristöön

tai palvelimille, vaan sitä käytetään tarveperusteisesti internetin tai muun määritetyn tietoliiken

neyhteyden välityksellä .

Käyttöönotosta aiheutuvat välittömät menot, esimerkiksi koskien pilvipalvelujärjestelyn koh

teena olevan ohjelmiston tai järjestelmän konfigurointia ja räätälöintiä, ovat kirjattavissa tasee-

seen vain silloin, kun pilvipalvelujärjestelystä syntyy taseeseen kirjattava aineeton hyödyke .

Pilvipalvelujärjestely ei tyypillisesti täytä aineettoman hyödykkeen kriteereitä, koska sopimus ei

synnytä ostajalle IAS 38 .13-16 edellyttämää määräysvaltaa .

Pilvipalvelujärjestelyistä aiheutuvien käyttöönottokustannusten kirjanpitokäsittelyä ohjaa johto

päätös siitä, ovatko palvelut erotettavissa pääsystä järjestelyn kohteena olevaan ohjelmistoon

ja syntyykö välittömistä käyttöönottokustannuksista erillinen aineeton hyödyke .

Käyttöönottokustannukset kirjataan menoksi ajanjaksolle, jolla Sp-Kiinnitysluottopankilla on

pääsy järjestelyn kohteena olevaan ohjelmistoon, jos palvelut ovat erotettavissa pääsystä järjes

telyn kohteena olevaan ohjelmistoon eikä aineettomien hyödykkeiden kirjaamiskriteerit täyty .

Palveluiden voidaan katsoa olevan erillinen ohjelmistoon pääsystä, jos Sp-Kiinnitysluottopankki

tuottaa palvelut sisäisillä resursseillaan tai ostaa palvelut kolmannelta osapuolelta, joka on

riippumaton SaaS palvelun myyjästä . Mikäli palvelun tuottaa SaaS palvelun myyjä tai myyjä

ostaa palvelut alihankintana kolmannelta osapuolelta, palvelu on erotettavissa, jos sen kykenisi

toimittamaan jokin muu palvelutarjoaja ilman, että se samalla antaa pääsyn järjestelyn kohteena

olevaan ohjelmistoon .

Mikäli palvelun kykenee tuottamaan vain pilvipalvelun myyjä, palvelu ei ole erotettavissa järjes

telmään pääsystä . Tällöin palvelusta maksettu käyttöönottoon liittyvä kulu kirjataan menoksi

ajanjaksolle, jolla Sp-Kiinnitysluottopankilla on pääsy järjestelyn kohteena olevaan ohjelmis

toon .

Menot, jotka aiheutuvat liittymien ja rajapintojen rakentamisesta Sp-Kiinnitysluottopankin

määräysvallassa olevien taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi kirjattujen ja pilvipalvelun kautta

käytettävän ohjelmistojen välille voivat täyttää aineettoman hyödykkeen kriteerit silloin kun

pilvipalvelun myyjästä riippumaton kolmas osapuoli kirjoittaa uuden ohjelmistokoodin, johon

Sp-Kiinnitysluottopankille muodostuu määräysvalta .

LIITE 16. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Aineettomat hyödykkeet 657 899

Aineettomat hyödykkeet yhteensä 657 899

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Aineettomat hyödykkeet muodostuvat merkittäviltä osin ulkoisilta toimijoilta hankituista tietojärjestelmistä .

2025

(1 000 euroa)

Aineettomien hyödykkeiden muutokset

Aineettomat

hyödykkeet

Keskeneräiset

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1 .1 . 1 126 17 1 143

Lisäykset

Siirrot -17 -17

Vähennykset

Hankintameno 31 .12 . 1 126 1 126

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1 .1 . -244 -244

Tilikauden poistot -225 -225

Arvonalentumiset

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31 .12 . -469 -469

Kirjanpitoarvo 31 .12 . 657 657

2024

(1 000 euroa)

Aineettomien hyödykkeiden muutokset

Aineettomat

hyödykkeet

Keskeneräiset

aineettomat

hyödykkeet Yhteensä

Hankintameno 1 .1 . 1 126 1 126

Lisäykset 17 17

Siirrot

Hankintameno 31 .12 . 1 126 17 1 143

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1 .1 . -19 -19

Tilikauden poistot -225 -225

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31 .12 . -244 -244

Kirjanpitoarvo 31 .12 . 882 17 899

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Osakepääoma 88 439 81 766

Osakeanti 10 005

Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 44 154 40 822

Kertyneet voittovarat

Edellisten tilikausien voitto (tappio) -2 785 -8 662

Tilikauden voitto (tappio) 6 818 5 877

Oma pääoma yhteensä 136 626 129 808

Osakepääoma

Erään kirjataan maksettu osakepääoma . Mikäli osakepääoma on kokonaan tai osittain merkit

semättä kaupparekisteriin, kaupparekisteriin merkitsemätön osuus on ilmoitettava taseessa

omana eränään tämän erän alaeränä . Pankin osakkeet jakautuvat A- ja B-sarjan osakkeisiin,

joista A-sarjan osakkeista jokainen tuottaa yhden (1) äänen . B-sarjan osakkeilla ei ole ääni

oikeutta yhtiökokouksessa . Sp-Kiinnitysluottopankin rekisteröityjen osakkeiden lukumäärä

31 .12 .2025 oli 132 593 kappaletta, joista kaikki olivat A-sarjan osakkeita eikä B-sarjan osakkeita

ei ole toistaiseksi annettu .

LIITE 17. OMA PÄÄOMA

Sijoitetun vapaan pääoman rahasto

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon merkitään se osa osakkeiden merkintähinnasta,

jota ei merkitä osakepääomaan ja jota ei kirjanpitolain mukaan merkitä vieraaseen pääomaan,

sekä sellainen muu oman pääoman sijoitus, jota ei merkitä muuhun rahastoon . Rahastoon mer

kitään myös se määrä, jolla osakepääomaa alennetaan ja jota ei käytetä tappion kattamiseen tai

varojen jakamiseen .

Kertyneet voittovarat

Erään kirjataan tuloslaskelman osoittama tilikauden tulos sekä tulos edellisiltä tilikausilta siltä

osin, kuin sitä ei ole siirretty muihin oman pääoman eriin tai jaettu voitonjakona .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

LIITE 18. VEROT

Tuloveroihin kirjataan tilikauden tulokseen perustuvat verot, aikaisempien tilikausien verojen

oikaisut ja laskennallisten verojen muutos . Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi silloin, jos

ne liittyvät suoraan omaan pääomaan tai muihin laajan tuloksen eriin . Tällöin myös vero kirja

taan kyseisiin eriin .

18.1 TULOVEROT

(1 000 euroa) 1–12/2025 1–12/2024

Laskennallisen verosaamisen muutos -1 704 3 317

Tuloverot -1 704 3 317

Verokantatäsmäytys (1 000 euroa) 1–12/2025 1–12/2024

Kirjanpidon liikevoitto/-tappio 8 522 2 560

Kirjanpidon ja verotuksen tuloksen erot -2

Verotettava tulos 8 522 2 558

Tilikauden liikevoittoon perustuvat verot

yksikön verokannalla

-1 704 -512

Aiempien tilikausien tappioista kirjattu

laskennallinen verosaaminen

3 828

Ylläolevan erittelyn mukainen verokulu -1 704 3 317

Yhteisön tuloveroprosentti 20 % 20 %

VOIMASSAOLEVAN VEROKANNAN MUKAAN LASKETTUJEN VEROJEN TÄSMÄYTYS

TULOSLASKELMASSA ESITETTYIHIN VEROIHIN

Laskennalliset verot lasketaan kirjanpidon ja verotuksen välisistä veronalaisista väliaikaisista

eroista . Laskennallinen vero arvostetaan IAS 12 -standardin perusteella ja niillä tilinpäätöspäi

vänä voimassa olevilla tai hyväksytyillä verokannoilla, joita sovelletaan silloin, kun laskennalli-

sen veron odotetaan muuttuvan tuloveroksi . Verokantojen muutoksesta johtuva laskennallisen

veron muutos kirjataan tuloslaskelmaan tai laajan tuloksen eriin, jos vero oli kirjattu sinne

aikaisemmilla tilikausilla .

Käyttämättömiin verotuksessa vahvistettuihin tappioihin perustuvat verosaamiset kirjataan,

mikäli verotettavan tulon kertyminen on todennäköistä ja saaminen voidaan hyödyntää .

18.2 LASKENNALLISET VEROT

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Laskennalliset verosaamiset

Tuloslaskelman kautta kirjattu muutos

Vahvistetut tappiot 2 083 3 787

Laskennalliset verot yhteensä 2 083 3 787

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

LIITE 19. MUUT VARAT, VELAT JA VARAUKSET

19.1 MUUT VARAT

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Siirtosaamiset

Korot 26 314 28 359

Muut siirtosaamiset 6 777 8 819

Muut varat yhteensä 33 091 37 177

19.2 VARAUKSET JA MUUT VELAT

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Muut velat

Maksujenvälitysvelat 484 -469

Odotettavissa olevat luottotappiot (ECL),

taseen ulkopuoliset erät

Muut velat yhteensä 484 -449

Siirtovelat

Korkovelat 45 743 57 301

Saadut korkoennakot 4 3

Muut siirtovelat 1 310 1 431

Siirtovelat yhteensä 47 057 58 735

Varaukset ja muut velat yhteensä 47 542 58 286

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

MUUT LIITTEET

64SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

LIITE 20. VAKUUDET

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Annetut vakuudet

Omien velkojen ja sitoumusten puolesta annetut

Luotot 4 015 870 3 979 220

Annetut vakuudet yhteensä 4 015 870 3 979 220

Saadut vakuudet

Kiinteistövakuudet 2 155 519 2 308 685

Muut 16 405 32 075

Saadut vakuudet yhteensä 2 171 924 2 340 760

Kiinnitysluottopankkitoiminnasta annetun lain 688/2010 alla vuonna 2016 perustetun

joukko lainaohjelman liikkeeseen laskettujen katettujen joukkovelkakirjalainojen vakuutena

olevia luottoja oli 31 .12 .2025 1310 miljoonaa euroa . Kiinnitysluottopankeista ja katetuista

joukkolainoista annetun lain 151/2022 alla vuonna 2022 päivitetyn joukko lainaohjelman

liikkeeseen laskettujen katettujen joukkovelkakirjalainojen vakuutena olevia luottoja oli

31 .12 .2025 2 706 miljoonaa euroa .

LIITE 21. TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET

(1 000 euroa) 31.12.2025 31.12.2024

Luottolupaukset 858 12 229

Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä 858 12 229

Taseen ulkopuolisiin sitoumuksiin kirjataan sitovat luottolupaukset sekä muut sellaiset taseen

ulkopuoliset sitoumukset . Sitoumukset merkitään sen määräisinä, mitä niiden perusteella voi

daan vähintään joutua maksamaan .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

LIITE 22. LÄHIPIIRITIEDOT

Sp-Kiinnitysluottopankin hallitus on määritellyt Sp-Kiinnitysluottopankin lähipiiriin kuuluvat

tahot . Sp-Kiinnitysluottopankin lähipiiriin kuuluu johtoon kuuluvat avainhenkilöt sekä heidän

läheiset perheenjäsenensä . Lisäksi lähipiiriin kuuluu yhteisöt, joissa johtoon kuuluvilla avain

henkilöillä ja/tai heidän läheisillä perheenjäsenillään on määräysvalta tai yhteinen määräysvalta .

Sp-Kiinnitysluottopankin johtoon kuuluviin avainhenkilöihin luetaan Sp-Kiinnitysluottopankin

hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja sekä johtoryhmän jäsenet . Sp-Kiinnitysluottopankki ei ole

myöntänyt lähipiirilainoja eikä sillä ole lähipiiriliiketoimia .

Sp-Kiinnitysluottopankilla ei ole omaa henkilöstöä, vaan se ostaa kaikki tarvittavat toiminnot ja

tukipalvelut Säästöpankkien yhteenliittymään kuuluvilta yhtiöiltä tai Yhteenliittymälle palveluja

tarjoavilta yhtiöiltä .

2025

Palkat ja

palkkiot

Alarautalahti Toivo 7

Koskela Kai 6

Rouhe Samu 9

Westerholm Fredrik 7

Öhman Ossi 12

Yhteensä 41

Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden

kompensaatio (1 000 euroa) 2025 2024

Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 41 49

Yhteensä 41 49

2024

Palkat ja

palkkiot

Öhman Ossi 13

Alameri Karri 8

Alarautalahti Toivo 6

Mangs Monica 2

Rouhe Samu 10

Siviranta Petri 3

Westerholm Fredrik 7

Yhteensä 49

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

LIITE 23. TILINPÄÄTÖSPÄIVÄN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Sp-Kiinnitysluottopankin hallituksen tiedossa ei ole seikkoja, jotka olennaisesti vaikuttaisivat

Sp-Kiinnitysluottopankin taloudelliseen asemaan tilinpäätöksen valmistumisen jälkeiseltä ajalta .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

PILARI III -LIITETIEDOT

Sp-Kiinnitysluottopankki kuuluu Säästöpankkien yhteenliittymään ja Säästöpankkiryhmään .

Sp-Kiinnitysluottopankin vakavaraisuutta koskevat tiedot sisältyvät Säästöpankkien yhteenliitty

män vakavaraisuutta koskeviin tietoihin, jotka Säästöpankkien yhteenliittymä julkaisee erikseen

tilinpäätöksen yhteydessä . Finanssivalvonta on myöntänyt luvan olla vähentämättä Yhteenliitty

män jäsenluottolaitosten sisäisiä omistusosuuksia omien varojen instrumenteista laskettaessa

omia varoja yksittäisen laitoksen tasolla ja alakonsolidointiryhmän tasolla . Lisäksi Finanssi

valvonta on myöntänyt luvan soveltaa 0 prosentin riskipainoa Yhteenliittymän yhteisvastuun

piirissä oleviin sisäisiin luottolaitosvastuisiin . Luvat perustuvat EU:n vakavaraisuusasetukseen

(EU 575/2013) ja lakiin talletuspankkien yhteenliittymästä (599/2010) . Säästöpankkiryhmän

tilinpäätöksen jäljennös ja Säästöpankkien yhteenliittymän Pilari III raportti ovat saatavissa

internetosoitteesta www .saastopankki .fi .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

TILINPÄÄTÖKSEN JA HALLITUKSEN

TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET

Ossi Öhman, puheenjohtaja Samu Rouhe, varapuheenjohtaja Kai Koskela, hallituksen jäsen

Toivo Alarautalahti, hallituksen jäsen Fredrik Westerholm, hallituksen jäsen Tero Kangas, toimitusjohtaja

HALLITUKSEN JA TOIMITUSJOHTAJAN LAUSUMAT

Vahvistamme, että:

• EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien ja Suomessa voi

massa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti laadittu tilinpäätös

antaa oikean ja riittävän kuvan yrityksen kokonaisuuden varoista, vastuista, taloudellisesta

asemasta sekä voitosta tai tappiosta; ja

• toimintakertomuksessa on todenmukaisen kuvan antava selostus yrityksen liiketoiminnan

kehittymisestä ja tuloksesta sekä kuvaus merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä

ja muusta yrityksen tilasta .

Helsingissä 10 . helmikuuta, 2026 .

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus .

Helsingissä 10 . helmikuuta 2026 .

KPMG Oy Ab

tilintarkastusyhteisö

Mikko Kylliäinen

KHT

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 71

KPMG Oy Ab

Töölönlahdenkatu 3 A

PL 1037

00101 HELSINKI

Puhelin 020 760 3000

www.kpmg.fi

KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG global organization of independent

member firms affiliated with KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee.

Y-tunnus 1805485-9

Kotipaikka Helsinki

Tilintarkastuskertomus

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n (y-tunnus 2685273-8) tilinpäätöksen tilikaudelta

1.1.–31.12.2025. Tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman

pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen

laatimisperiaatteita koskeva informaatio.

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan yhtiön taloudellisesta asemasta,

toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-

tilinpäätösstandardien mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän

tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset

velvollisuutemme.

Yhtiölle suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan

olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet

EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin

tilintarkastuspalvelut on esitetty tilinpäätöksen liitetiedossa 9.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty

perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden

määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen

kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla

yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin

päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat

mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet

merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon

tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa

lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c

alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen

kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on

sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu

väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

KPMG Oy Ab

Töölönlahdenkatu 3 A

PL 1037

00101 HELSINKI

Puhelin 020 760 3000

www.kpmg.fi

KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG global organization of independent

member firms affiliated with KPMG International Limited, a private English company limited by guarantee.

Y-tunnus 1805485-9

Kotipaikka Helsinki

Tilintarkastuskertomus

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n (y-tunnus 2685273-8) tilinpäätöksen tilikaudelta

1.1.–31.12.2025. Tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman

pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen

laatimisperiaatteita koskeva informaatio.

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan yhtiön taloudellisesta asemasta,

toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-

tilinpäätösstandardien mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän

tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet

tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset

velvollisuutemme.

Yhtiölle suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan

olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet

EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin

tilintarkastuspalvelut on esitetty tilinpäätöksen liitetiedossa 9.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty

perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden

määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen

kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla

yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin

päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat

mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet

merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon

tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa

lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c

alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen

kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on

sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu

väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 72

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj

Tilintarkastuskertomus

tilikaudelta 1.1.–31.12.2025

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA

KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN

TILINTARKASTUKSESSA

Saamisten arvostaminen (Lainat ja saamiset asiakkailta); Tilinpäätöksen liitteet 2, 3, 4 ja 10

— IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardin

mukaisten odotettavissa olevien

luottotappioiden laskenta perustuu yhtiön

käyttämiin laskentamalleihin. Laskennassa

käytetään oletuksia, arvioita ja johdon

harkintaa, jotka koskevat erityisesti

odotettavissa olevan luottotappion

todennäköisyyttä, vakuuksien arvostamista

sekä luottoriskin merkittävän kasvun

määrittämistä.

— Odotettavissa olevien luottotappioiden

laskennan osatekijöitä päivitetään ja

tarkennetaan toteutuneen

luottoriskikehityksen, laskentaprosessin

validoinnin ja kehittämisen sekä

sääntelymuutosten ja -vaatimusten

perusteella.

— Saamisten tasearvon merkittävyydestä,

käytettävien laskentamenetelmien

monimutkaisuudesta ja arvostamiseen

liittyvästä johdon harkinnasta johtuen

saamisten arvostaminen on

tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

—

Olemme arvioineet saamisten kirjaus- ja

arvostusperiaatteiden asianmukaisuutta

sekä testanneet saamisten arvostamiseen

sekä arvonalentumisten kirjaamiseen ja

valvontaan liittyviä kontrolleja.

—

Olemme muodostaneet käsityksen

odotettavissa olevien luottotappioiden

laskennan kontrolliympäristöstä keskitettyjä

tarkastustoimenpiteitä hyödyntäen.

—

Lisäksi olemme arvioineet saamisia ja

odotettavissa olevia luottotappioita

koskevien tilinpäätöksen liitetietojen

asianmukaisuutta.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän

kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että

tilinpäätös täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä

valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä

tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa

ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös

on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi

jos yhtiö aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena

väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka

sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen

virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa.

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 73

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj

Tilintarkastuskertomus

tilikaudelta 1.1.–31.12.2025

Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden

yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät

tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja

säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

— Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen

virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä

ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa

tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää

havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää

havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista

esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

— Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme

suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä

tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

— Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien

kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

— Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös

perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin

perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista

epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa. Jos

johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää

tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin

tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme.

Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun

tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei yhtiö

pysty jatkamaan toimintaansa.

— Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa,

rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten,

että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja

ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan

merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia

relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista,

joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin

liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana

olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme

kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen

tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä

tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa

olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 16.4.2015 alkaen yhtäjaksoisesti 11 vuotta.

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 74

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj

Tilintarkastuskertomus

tilikaudelta 1.1.–31.12.2025

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä

tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta

suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.

Velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen sovellettavia

säännöksiä.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että

toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa on olennainen

virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 10. helmikuuta 2026

KPMG OY AB

Tilintarkastusyhteisö

Mikko Kylliäinen

KHT

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 75

Riippumatt

oman tilintarkastajan raportti

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena on

Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n (y-tunnus 2685273-8) komission teknisen sääntelystandardin mukaisesti

laadittu tilinpäätös 7437001BISR7R2A9KX89-2025-12-31-0-fi.xhtml tilikaudelta 1.1.–31.12.2025.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös)

laatimisesta siten, että ne täyttävät komission teknisen sääntelystandardin vaatimukset. Tähän vastuuseen

kuuluu

— laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa komission teknisen sääntelystandardin artiklan 3 mukaisesti

— varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi

voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen komission teknisen sääntelystandardin vaatimusten mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka

koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset

velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQM1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön

on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien

eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien

vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Velvollisuutenamme on arvopaperimarkkinalain 7:8 § mukaisesti varmentaa komission teknisen

sääntelystandardin mukaisesti laadittu tilinpäätös.

Velvollisuutenamme on ilmoittaa lausunnossamme, missä laajuudessa varmennus on suoritettu. Olemme

suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-

antostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,

— onko ESEF-tilinpäätös olennaisilta osin komission teknisen säätelystandardin vaatimusten mukainen, ja

— ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuvat tilintarkastajan harkinnasta. Tähän

sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa

komission teknisen sääntelystandardin vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen

soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

SP-KIINNITYSLUOTTOPANKKI OYJ:N TOIMINTAKERTOMUS JA IFRS-TILINPÄÄTÖS 31.12.2025 76

Lausunto

Arvopaperimarkkinalain 7 luvun 8 §:n mukaisena lausuntona esitämme, että Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n

ESEF-tilinpäätökseen 7437001BISR7R2A9KX89-2025-12-31-0-fi.xhtml sisältyvä tilinpäätös on olennaisilta

osin laadittu komission teknisen sääntelystandardin mukaisesti.

Lausuntomme Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj:n tilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.–31.12.2025

on annettu tilintarkastuskertomuksellamme päivätty 10.2.2026. Tällä raportilla emme anna tilinpäätöksen

tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 11. helmikuuta 2026

KPMG OY AB

Tilintarkastusyhteisö

Mikko Kylliäinen

KHT

Posti-/käyntiosoite: Sp-Kiinnitysluottopankki Oyj, Teollisuuskatu 33, 00510 Helsinki

Kotipaikka: Helsinki

saastopankki.fi