Hyvin valmisteltu yritys herättää kiinnostusta ja voi parantaa neuvotteluasemaa merkittävästi. Pyri katsomaan yritystäsi ulkopuolisen, potentiaalisen ostajan näkökulmasta:

• Siisti ja selkeä tilinpäätös
• Ymmärrettävä kokonaiskuva liiketoiminnan nykytilasta ja kehityskohteista
• Riskien tunnistaminen ja hallinta
• Dokumentaation kuntoon saattaminen (esim. sopimukset, rekisterit, henkilöstöasiat)

Pienilläkin asioilla voi olla iso vaikutus lopulliseen kauppahintaan. Säästöpankin asiantuntijat auttavat sinua tunnistamaan parannuskohteet ja ohjaavat tarvittaessa oikeiden asiantuntijoiden puoleen. Ennen varsinaista myyntiprosessia on kuitenkin tärkeää pysähtyä miettimään, mitä tavoittelet myynnillä. Syyt voivat olla hyvin erilaisia – eläköityminen, uran tai elämäntilanteen muutos, tai halu realisoida yritykseen sitoutunut varallisuus. Kun oma tavoite on selkeä, on helpompi tehdä päätöksiä oikeaan suuntaan – ja myös ostaja hahmottaa kokonaisuuden paremmin.

Yksi keskeisistä päätöksistä on, myydäänkö liiketoiminta vai koko yhtiö osakkeineen. Kumpikin vaihtoehto vaikuttaa niin vastuisiin, verotukseen kuin prosessin kulkuun.

Liiketoimintakauppa

Ostaja ostaa liiketoiminnan varat ja velat – ei yhtiötä. Myyjä säilyttää yhtiön omistuksen, ja ostaja jatkaa liiketoimintaa omassa yhtiössään.

Tämä on tyypillinen ratkaisu, kun:

• halutaan rajata vastuut selkeästi
• ostaja liittää liiketoiminnan omaan yritykseens
• ostaja varoo mahdollisia historiallisia riskejä

Osakekauppa

Ostaja ostaa yhtiön osakkeet tai osuudet ja koko yhtiö siirtyy ostajan hallintaan. Tämä on yleinen ratkaisu, kun:

• halutaan jatkaa samalla y-tunnuksella ja sopimuksilla
• yhtiön rakenne on kunnossa ja toiminta vakaata
• halutaan minimoida muutokset asiakkaille ja henkilöstölle

Osakekaupassa jatkuvuus säilyy, mutta ostaja ottaa vastatakseen myös yhtiön historian ja mahdolliset piilevät riskit.

Säästöpankki auttaa sinua arvioimaan, kumpi vaihtoehto sopii paremmin tilanteeseesi – ja ohjaa tarvittaessa vero- ja lakiasiantuntijan puoleen, sillä valinnalla on vaikutuksia esimerkiksi verotuksen kannalta.

Yrityksen myyntiä suunnitellessa kannattaa pysähtyä miettimään: mitä olen oikeastaan myymässä – ja miksi joku haluaisi ostaa sen? Ostaja etsii liiketoimintaa, jossa on järkeä, jatkuvuutta ja kasvupotentiaalia.

Siksi on tärkeää rakentaa selkeä ja realistinen kuva yrityksesi vahvuuksista:

• taloudelliset tunnusluvut
• asiakkuudet ja niiden jakauma
• henkilöstön osaaminen
• kilpailuedut ja kasvunäkymät

Yrityksen arvo ei ole vain laskelma – se on tarina osaamisesta, potentiaalista ja tulevaisuuden mahdollisuuksista. Kun kokonaisuus on kunnossa ja jäsennelty selkeästi, myös ostaja ymmärtää, mitä on hankkimassa.

Tässä vaiheessa korostuu yrityksen arvon määrittäminen. Se on keskeinen osa myyntineuvotteluihin valmistautumista ja vaikuttaa suoraan siihen, millä ehdoin kauppa voidaan tehdä.

Miten yrityksen arvo määritetään?

Yrityksen arvo ja kauppahinta eivät aina ole sama asia. Hintaan vaikuttavat strategiset näkökulmat, neuvottelutilanne ja markkina. Silti objektiivinen arvonmääritys antaa vankan pohjan keskusteluille.

Yleisimmät arvonmääritysmenetelmät ovat:

1. Käyttökateperusteinen (EBITDA-kertoimet): Arvo lasketaan kertomalla yrityksen käyttökate toimialakohtaisella kertoimella.
2. Diskontatun kassavirran malli (DCF): Arvio perustuu yrityksen tuleviin kassavirtoihin, jotka diskontataan nykyhetkeen.
3. Substanssiarvo: Omaisuuden arvo miinus velat – soveltuu erityisesti omaisuusintensiivisiin yrityksiin.
4. Verrokkiperusteinen: Perustuu samankaltaisten yritysten toteutuneisiin kauppahintoihin.

Säästöpankki ei tee varsinaista arvonmääritystä, mutta auttaa sinua hahmottamaan kokonaisuutta ja ohjaa tarvittaessa ulkopuolisten asiantuntijoiden tai arvonmääritystyökalujen, kuten Finnveran laskurin, pariin.