Asuntosijoittajat palaavat markkinoille – onko nyt oikea aika ostaa?

Asuntosijoitussalkkuaan kasvattavalla tai ensimmäistä sijoitusasuntoaan etsivällä on nyt mahdollisuus kauppoihin, joissa voi vuokratuoton lisäksi hyötyä myös asunnon arvon noususta – kunhan muistaa tehdä kotiläksyt ja valita kohteen huolella.

Sijoittajat palaavat markkinoille harkitsevaisina

Asuntosijoittajien aktivoituminen on ollut hidasta, mutta paluu markkinoille näkyy sekä asuntovälittäjien että pankin arjessa. Tänä vuonna Helmi Säästöpankissa sijoitusasuntolainojen kysyntä on kasvanut selkeästi viime vuoden matalasta tasosta, ja sijoittajia tapaa myös asuntonäytöillä.

– Asuntosijoittajat ovat jälleen aktivoituneet tekemään tarjouksia. Liikkeellä on sijoittajia laidasta laitaan niin ostajissa kuin myyjissä, kertoo Lahdessa ja Kouvolassa toimivien Sp-Kotien yrittäjä Minna Ruppa.

Pääkaupunkiseudulla toimivan Sp-Koti Tarinan yrittäjä Sari Salmela tapaamilla asuntosijoittajilla on usein jo kokemusta asuntosijoittamisesta. Pankin havaintojen mukaan sijoitusasuntomarkkinaa ovat viime vuodet hallinneet hyvin ammattimaiset sijoittajat ja institutionaaliset toimijat. Monille aloittelijoille ja piensijoittajille talouden epävarmuus on ollut liian suuri kynnys.

– Markkinoilla ovat pysyneet ne sijoittajat, joilla on tarpeeksi riskinsieto- ja -kantokykyä. Kun puskuria on tarpeeksi ja varallisuutta on hajautettu eri omaisuusluokkiin, myös asuntosijoitustoimintaa on pystytty jatkamaan epävarmoina aikoina, toteaa Helmi Säästöpankin Vantaan toimipisteen myyntijohtaja Antti Seppinen.

Asuntokaupassa on nyt ostajan markkinat – vuokramarkkina hakee vielä tasapainoa

Asuntojen alhaiset hinnat tekevät asuntomarkkinasta nyt erityisen houkuttelevan sijoittajalle. Seppisen mukaan hintataso tarjoaa mahdollisuuden hyötyä tulevaisuudessa paitsi vuokratuotoista myös mahdollisesta arvonnoususta.

– Hyvä diili tehdään aina ostettaessa ja ostohinnalla on ratkaiseva merkitys siinä, miten kannattava hankinnasta tulee. Asuntosijoittajan pitää kuitenkin selvittää myös monia muita seikkoja, Salmela lisää.

Kohteen vuokrattavuus ja siitä saatava vuokratuotto ovat sijoitusasunnon tärkeimpiä ominaisuuksia. Sijainti, liikenneyhteydet, taloyhtiön kunto sekä tehdyt ja tulevat remontit vaikuttavat sekä asunnon houkuttelevuuteen että sijoituksen tuottoon. Myös yleisellä markkinatilanteella on suuri vaikutus.

– Pieniä asuntoja on paljon tarjolla, minkä vuoksi niiden vuokratasot ovat laskeneet. Jos asuntosijoittajan asunto vapautuu nyt pitkän vuokrasuhteen jälkeen, on mahdollista, että sen joutuu vuokraamaan aiempaa alemmalla vuokralla, Salmela kertoo.

Myynnissä olevien pienten asuntojen runsas tarjonta on kuitenkin lisännyt ostajien neuvotteluvoimaa. Lahden ja Kouvolan Sp-Kotien yrittäjä Minna Ruppa kertoo hintojen vaihtelevan merkittävästi jopa saman taloyhtiön sisällä.

– Samassa yhtiössä saattaa olla samankokoisia asuntoja myytynä jopa kymppitonnien hintaerolla. Ero ei johdu niinkään asunnosta vaan useimmiten myyjän tilanteesta ja halusta saada asunto nopeasti myydyksi. Sijoittajatkin ovat tämän havainneet, ja tarjouksia tehdään aiempaa reippaammin tinkien, Ruppa kertoo.

Siinä missä osa sijoittajista on hyödyntänyt pienten asuntojen ylitarjonnan luomia mahdollisuuksia, on osa sijoittajista laajentanut kohdevalikoimaansa perinteisten yksiöiden ulkopuolelle esimerkiksi perheasuntoihin ja pientaloihin.

Vaikka vuokramarkkinassa on edelleen haasteita, näkyvissä on myös merkkejä tilanteen paranemisesta.

– Vielä ei voida sanoa, että olisi vuokranantajan markkinat, mutta markkina alkaa vähitellen löytää tasapainoa ja hyvien vuokralaisten löytäminen on helpottunut. Myös suurimpien asuntosijoitusyhtiöiden vuokrausasteet ovat tänä vuonna kohentuneet, Seppinen kertoo.

Korkoriskiltä voi suojautua

Vaikka asuntojen hinnat ovat laskeneet, kesällä nousseet korot ovat saaneet monet asuntosijoittajat tarkastelemaan laskelmiaan ja lykkäämään asunnon ostoa.

– Pääkaupunkiseudulla voi olla haasteellista löytää kassavirtapositiivista sijoituskohdetta, jos asunto on tarkoitus hankkia pankkilainalla. Jos asunnon hankintaan on mahdollisuus käyttää suurelta osin omaa pääomaa, niin tilanne muuttuu houkuttelevammaksi, Salmela sanoo.

Oman pääoman käyttö on yksi tapa hallita korkoriskiä. Toinen tapa on hyödyntää pankin tarjoamia korkosuojausratkaisuja, kuten kiinteää korkoa tai korkoputkea. Korkosuojauksen avulla lainanhoitokustannukset pysyvät ennakoitavana myös korkotason muuttuessa.

– Korkosuojauksen avulla voidaan hallita yhtä asuntosijoittamisen keskeisimmistä riskeistä, eli korkoriskiä. Korkosuojaustuotteiden kulut ovat vähennyskelpoisia, joten korkojen suojaaminen on myös verotuksellisesti järkevä tapa hallita riskiä, Seppinen sanoo.

Seppisen mukaan korkosuojauksen rinnalla asuntosijoittajan tärkeimpiä riskienhallinnan keinoja ovat riittävä taloudellinen puskuri, jonka avulla sijoittaja pystyy varautumaan esimerkiksi vuokralaisten vaihtumiseen, korkojen nousuun tai muihin yllättäviin kuluihin.

Helmi Säästöpankki ja Sp-Koti tukena asuntosijoittajan matkalla

Asuntosijoitusmarkkina on täynnä kiinnostavia mahdollisuuksia, mutta samalla sijoittajan on osattava tunnistaa ja hallita siihen liittyvät riskit.

– Asunnoilla on mahdollista tässäkin markkinassa kerryttää varallisuutta, mutta aivan aluksi kannattaa opiskella asuntosijoittamisen perusperiaatteet. Siitä voi alkaa hieno ja mielenkiintoinen matka asuntosijoittajaksi ja vuokranantajaksi, Salmela kannustaa.

Seppisen mukaan asuntosijoittaminen on pitkällä aikavälillä osoittautunut vakaaksi varallisuuden kerryttämisen tavaksi. Monista muista sijoitusmuodoista poiketen sen etuna on myös mahdollisuus hyödyntää velkavipua hallitusti.

– Jos oma talous on kunnossa, puskuria on riittävästi ja kohde on huolellisesti valittu, nykyinen markkina tarjoaa asuntosijoittajalle kiinnostavia mahdollisuuksia. Sparrailemme mielellämme asuntosijoittamiseen liittyvissä kysymyksissä ja autamme myös aivan alkuvaiheen pohdinnoissa, Seppinen sanoo.

Helmi Säästöpankki ja Sp-Kodin välittäjäkumppanit pääkaupunkiseudulla ja Päijät-Hämeessä auttavat asuntosijoittajaa koko prosessin ajan – aina ensiajatuksista kaupantekoon ja kohteen vuokraamiseen saakka.

– Asuntosijoittamista harkitsevan kannattaa aloittaa keskustelemalla pankin kanssa ja selvittämällä, miten sijoitus sopii omaan taloudelliseen tilanteeseen. Sen jälkeen välittäjä voi auttaa muun muassa sopivan kohteen etsinnässä ja vuokratason arvioinnissa. Kun sopiva kohde löytyy, voidaan hakea lopullinen luottopäätös ja edetä kauppoihin, Seppinen kertoo.