Sijoittaminen ja rahastot  - usein kysyttyä

Rahastossa asiakkaiden varat kerätään yhteen ja ne sijoitetaan markkinoille rahaston säännöissä määritellyllä tavalla. Sijoitusrahaston pääoma jakautuu keskenään samansuuruisiin rahasto-osuuksiin. Osuudenomistajat omistavat rahaston omistamiensa osuuksien suhteessa. Osuuden arvo määritellään päivittäin jakamalla rahaston pääoma rahasto-osuuksien määrällä. Sijoittajat voivat merkitä uusia rahasto-osuuksia ja vastaavasti rahasto lunastaa niitä, aina kun sijoittaja näin haluaa. Rahasto-osuuden merkintä- ja lunastushinta on sama ja se määräytyy edellä mainitulla tavalla.

Suomessa rahastojen toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Lisäksi rahastoyhtiön toimintaa valvoo rahaston säilytysyhteisö sekä yhtiön tilintarkastajat. 

Mitä suurempaa tuottoa tavoitellaan, sitä enemmän sijoituksen arvo voi vaihdella. Korkorahastoissa sekä tuotto-odotukset että riskit ovat yleensä matalampia kuin osakerahastoissa. Rahastosijoitus on yksittäistä arvopaperisijoitusta tehokkaammin hajautettu useisiin eri kohteisiin ja markkinoille. Sijoitusriski pienenee, kun sijoitukset hajautetaan kymmenien arvopapereiden kesken.

Teoriassa kyllä, käytännössä ei. Osake- ja korkorahastoissa tämä vaatisi kaikkien omistusten (osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen) arvojen nollautumista. Rahasto ei ota toimintaansa luottoa, joten se ei voi mennä konkurssiin.

Säästöpankin rahastoilla voi olla joko tuotto-osuuksia (A-osuudet), kasvuosuuksia (B-osuudet) tai molempia. Tämä ilmenee rahaston säännöistä.A-osuuksille jaetaan vuosittain tuottoa rahaston säännöissä mainitulla tavalla.

Rahastoyhtiö ilmoittaa verottajalle osuudenomistajien vuoden viimeisen päivän omistukset, vuoden aikana tehdyt rahasto-osuuksien myynnit ja tuotto-osuuksien maksut.

Rahastoyhtiö ilmoittaa verottajalle vuoden lopun rahasto-osuuksien omistukset, vuoden aikana myynneistä saadut voitot ja tappiot sekä jaetut tuotto-osuudet. Asiakkaan tulee tarkistaa, että tiedot näkyvät veroehdotuksessa.

Säilytysyhteisö on pankki tai pankkiiriliike, joka säilyttää sijoitusrahaston arvopapereita ja käteisiä varoja. Säilytysyhteisö määritellään kunkin rahaston säännöissä.

Kertasijoittajalle lähetetään sijoituksesta merkintälaskelma, josta käy ilmi rahastomerkinnän tiedot. Tämä laskelma tulee säilyttää verotusta ja omaa kirjanpitoa varten. Jatkuvan rahastosäästön aloittaneille lähetetään kaksi kertaa vuodessa raportti kyseisenä aikana tehdyistä merkinnöistä. Vuodenvaihteessa kaikille asiakkaille lähetetään raportti menneen vuoden tapahtumista ja realisoituneista voitoista ja tappioista. Osuustodistus merkinnästä jää rahastoyhtiön maksuttomaan säilytykseen, josta sen saa tarvittaessa.

Rahastosijoituksen voi myös tehdä lapsen nimiin. Jos sijoitus tehdään lapsen varoilla, tulee sijoitukseen olla molempien huoltajien suostumus. Jos sijoitus tehdään vanhempien varoilla, kyseessä on lahjoitus, jolloin tulee muistaa verovapaan lahjoituksen enimmäismäärät ja tarvittaessa lahjaveroilmoitus. Kysy lisää Säästöpankista.

Rahasto-osuuden voi myös lahjoittaa. Tällöin tulee muistaa verovapaan lahjoituksen enimmäismäärät ja tarvittaessa lahjaveroilmoitus. Kysy lisää Säästöpankista.

Rahastot eivät maksa korkoa vaan rahaston tuotto joko lisätään rahaston pääomaan (kasvuosuus) tai osa siitä jaetaan tuotto-osuutena sijoittajalle (tuotto-osuus).

Tyytymättömyys- tai ristiriitatilanteissa ota yhteyttä omaan pankkiisi. Ratkaisusuosituksia antaa myös Arvopaperilautakunta, jonka palvelu on maksutonta ja se on kaikkien ei-ammattimaisten sijoittajien käytettävissä. Asian voi saattaa myös tuomioistuimen ratkaistavaksi.